Bernstein: Sự khác biệt trong nhập khẩu thiết b ị bán dẫn của Hàn Quốc, đầu tư lưu trữ AI tiếp tục chảy vào
Ngày 16 tháng 6, các nhà phân tích của Bernstein, bao gồm David Dai, báo cáo rằng nhập khẩu thiết bị bán dẫn của Hàn Quốc trong tháng 5 đã giảm 5% so với tháng trước, nhưng tốc độ tăng trưởng từ đầu năm đến nay đã tăng lên 39% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cho rằng dữ liệu nhập khẩu có mối tương quan chặt chẽ với tổng chi tiêu đầu tư của Samsung và SK Hynix. Mặc dù cả hai công ty đều chứng kiến chi tiêu đầu tư quý I giảm so với quý trước, nhưng điều này chủ yếu phản ánh các yếu tố thời vụ và tốc độ đầu tư hạ tầng trước đó, với kỳ vọng các khoản chi tiêu tiếp theo sẽ phục hồi. Báo cáo cho biết Hàn Quốc đã nhập khẩu thiết bị in thạch bản từ Hà Lan trị giá 928 triệu euro trong tháng 5, tăng 28% so với tháng trước và tăng khoảng 150% so với cùng kỳ, đánh dấu mức cao thứ hai trong lịch sử cho tháng thứ hai của một quý. Bernstein ước tính doanh số hệ thống của ASML tại Hàn Quốc trong quý II sẽ vào khoảng 2,31 tỷ euro, tăng hơn gấp đôi so với năm trước. Các nhà phân tích cho rằng đà tăng này có thể được hỗ trợ bởi việc mở rộng công suất DRAM và thúc đẩy nhanh việc giới thiệu node 1c, vốn đòi hỏi thiết bị in thạch bản có cường độ cao hơn. Thiết bị kiểm thử cũng cho thấy tín hiệu tích cực. Nhập khẩu máy kiểm thử của Hàn Quốc từ Nhật Bản và Malaysia trong tháng 5 tăng lần lượt 103% so với cùng kỳ và 5% so với tháng trước. Mô hình hồi quy của Bernstein chỉ ra rằng doanh số của Advantest tại Hàn Quốc trong quý II có thể tăng 84% so với quý trước, cao hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là tăng 3% doanh thu tổng thể so với quý trước. Tuy nhiên, không phải tất cả số liệu của các nhà cung cấp thiết bị đều mạnh mẽ như nhau. Nhập khẩu thiết bị sản xuất wafer liên quan đến Tokyo Electron tại Hàn Quốc đã giảm 27% so với tháng trước trong tháng 5. Bernstein dự báo doanh số của công ty này tại Hàn Quốc trong quý II có thể giảm 15% so với quý trước, thấp hơn kỳ vọng thị trường là doanh thu đi ngang. Bernstein duy trì xếp hạng 'Outperform' đối với ASML, Advantest, Tokyo Electron, Samsung Electronics và SK Hynix. Báo cáo cho rằng chu kỳ đầu tư vào lưu trữ được thúc đẩy bởi AI tiếp tục lan tỏa lên chuỗi cung ứng thiết bị, với sự thịnh vượng nổi bật nhất ở các lĩnh vực liên quan đến in thạch bản, kiểm thử và mở rộng DRAM tiên tiến.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Hộp công cụ của Besant không thể chống lại sự kìm hãm kép từ giá dầu và tiêu dùng yếu, Goldman Sachs: "Thị trường đang ngập tràn mùi vị đình lạm"
Goldman Sachs cho rằng, Bessent đang cố gắng ổn định thị trường trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài thông qua việc mở rộng mua lại trái phiếu Mỹ và thúc đẩy hợp nhất tài chính, nhưng lợi suất trái phiếu dài hạn chỉ giảm ngắn hạn rồi nhanh chóng phục hồi, các công cụ chính sách vẫn khó giải quyết sức ép từ tài chính và cung-cầu. Đồng thời, tín hiệu lạm phát đình trệ ngày càng rõ rệt: giá dầu tăng hơn 7% chỉ trong một tuần, tỷ lệ lạm phát kỳ vọng 10 năm tăng gần 10 điểm cơ bản trong hai tuần; trong khi đó tiêu dùng tiếp tục suy yếu, tốc độ tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng của Walmart giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm, chỉ còn 2,6%, “rổ hàng hóa lạm phát đình trệ” tuần này tăng 6,7%.
MANTRA Chain đã khôi phục việc tạo block, tài sản của người dùng không bị ảnh hưởng
Giá tiền điện tử
Thêm
