Cảnh báo từ Bank of America: Thị trường hiện tại thể hiện đặc điểm của bong bóng giai đoạn cuối, khuyến nghị áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ

BlockBeats News, ngày 29 tháng 5. Bank of America chỉ ra rằng thị trường hiện tại vẫn nằm trong phạm vi "cực kỳ lạc quan", thể hiện các đặc điểm điển hình của giai đoạn cuối bong bóng. Mặc dù chỉ báo đối lập cốt lõi của họ, "Bull/Bear Indicator", đã giảm xuống 9,4, tín hiệu bán đối với các tài sản rủi ro được phát ra vào tháng 12 năm ngoái vẫn còn hiệu lực. Bank of America cho biết các dòng tiền đang chuyển ra khỏi cổ phiếu công nghệ FAANG, Bitcoin và các tài sản "thờ phụng AI" khác để vào các lĩnh vực hưởng lợi từ sự phục hồi kinh tế thực, chẳng hạn như bạc, kim loại công nghiệp, ngân hàng khu vực và cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ. Ngân hàng này cảnh báo rằng khi các ông lớn dịch vụ đám mây AI công bố cắt giảm chi tiêu vốn, điều đó có thể trở thành động lực quan trọng cho sự xoay chuyển phong cách thị trường.

Báo cáo cho rằng các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược phân bổ tài sản phòng thủ hơn vào năm 2026, ưu tiên trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài như công cụ phòng ngừa rủi ro. Đồng thời, Bank of America nhận định khi tâm điểm thị trường chuyển từ cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn sang các tài sản liên quan đến kinh tế thực, cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ và cổ phiếu thị trường mới nổi được dự đoán sẽ thay thế cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn để trở thành những đối tượng hưởng lợi chính của chu kỳ tăng trưởng dài hạn tiếp theo. Ngoài ra, Bank of America cũng lưu ý rằng "bơm tiền vào mọi thứ trừ đồng đô la" đang trở thành chủ đề mới của thị trường, với nhu cầu hàng hóa tăng do AI có thể tiếp tục nâng đỡ các tài sản ở thị trường mới nổi.