Phát hành trái phiếu với số lượng kỷ lục! SoftBank dự kiến phát hành trái phiếu bán lẻ trị giá 1 ngàn tỷ yên tại Nhật Bản với lãi suất cao 4,9% để huy động vốn từ nhà đầu tư cá nhân, đặt cược vào OpenAI.

Theo thông tin từ Jinse Finance APP, SoftBank Group dự định phát hành trái phiếu doanh nghiệp kỳ hạn 7 năm với tổng giá trị 1 nghìn tỷ yên (khoảng 6,3 tỷ USD) dành cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Nhật Bản, đây sẽ là đợt phát hành trái phiếu bán lẻ lớn nhất trong lịch sử Nhật Bản. Theo tài liệu công ty nộp, trái phiếu dự kiến sẽ được định giá vào ngày 4 tháng 9, với mức lãi suất danh nghĩa được hướng dẫn trong khoảng 4,3% tới 4,9%.

Đợt phát hành này diễn ra khi SoftBank đã cam kết đầu tư hơn 60 tỷ USD vào OpenAI, nhà phát triển ChatGPT, đồng thời liên tục huy động vốn để đáp ứng nghĩa vụ đầu tư liên quan. Cùng với nhu cầu ngày càng tăng về các công cụ và dịch vụ AI từ OpenAI và các doanh nghiệp hyperscaler khác, SoftBank đang đẩy mạnh đầu tư vào các trung tâm dữ liệu nhằm mở rộng năng lực cung cấp tính toán.

Đây sẽ là lần thứ ba trong năm SoftBank phát hành trái phiếu bán lẻ — vào tháng 4 và tháng 6 năm nay, công ty đã huy động lần lượt 418 tỷ yên và 260 tỷ yên.

Vào tháng 3 năm nay, S&P Global Ratings đã hạ triển vọng của SoftBank từ “ổn định” xuống “tiêu cực”, cảnh báo việc bổ sung đầu tư vào OpenAI có thể ảnh hưởng đến thanh khoản và chất lượng tín dụng, đồng thời cho biết OpenAI là “một trong những khoản đầu tư có chất lượng tín dụng kém nhất” của SoftBank.

Tuy nhiên, tình hình đã đảo chiều vào tháng 7. Giá cổ phiếu của công ty thiết kế chip Arm trực thuộc SoftBank tăng mạnh kể từ tháng 4 (chiếm hơn 40% tài sản đầu tư của SoftBank), các chỉ số tài chính quan trọng của SoftBank cải thiện rõ rệt. S&P vào ngày 16 tháng 7 đã nâng triển vọng của SoftBank từ “tiêu cực” lên “ổn định” và giữ nguyên xếp hạng tín dụng dài hạn “BB+” — vẫn thấp hơn một bậc so với mức đầu tư.

S&P cho biết mức cải thiện các chỉ số tài chính chủ chốt của SoftBank vượt kì vọng trước đó. S&P dự đoán, khi khoản bổ sung đầu tư trị giá 30 tỷ USD hoàn thành toàn bộ, OpenAI sẽ chiếm 20% tới 30% tổng tài sản đầu tư của SoftBank, trở thành khoản đầu tư lớn thứ hai, chỉ sau Arm.

Đầu tháng này, SoftBank công bố lợi nhuận ròng trong quý tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 lên tới 1,83 nghìn tỷ yên, lợi nhuận quý tăng vọt nhờ vào giá trị cổ phần mà SoftBank nắm giữ ở OpenAI. Trước đó, SoftBank từng xem xét dùng cổ phần OpenAI làm tài sản thế chấp cho khoản vay margin, đồng thời giảm mục tiêu huy động vốn từ 10 tỷ USD xuống khoảng 6 tỷ USD.

Bên cạnh đó, trong báo cáo tài chính, công ty cho biết lợi nhuận đầu tư quý 1 đạt 1,86 nghìn tỷ yên, chủ yếu đến từ cổ phần sở hữu tại nhà sản xuất chip Intel (INTC.US), khoản đầu tư này mang về 1,33 nghìn tỷ yên (khoảng 8,5 tỷ USD) lợi nhuận. Dữ liệu cho thấy giá cổ phiếu Intel tăng hơn gấp đôi trong ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 6. Khoản lợi nhuận này đã giúp bù đắp tác động do sự tăng trưởng định giá hạn chế của OpenAI – nơi SoftBank đặt cược lớn, cùng việc một số tài sản nội bộ trong danh mục Vision Fund giảm giá (bao gồm cổ phiếu của PayPay – ứng dụng thanh toán trực thuộc SoftBank vừa niêm yết gần đây) bị sụt giảm. Dữ liệu cho thấy lợi nhuận đầu tư của Vision Fund đạt 460,06 tỷ yên, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước.

Đầu tháng 8, SoftBank nhận được khoản vay margin trị giá 10 tỷ USD với cổ phần nắm giữ tại OpenAI – công ty AI lớn của Mỹ – làm tài sản thế chấp, đánh dấu một bước quan trọng trong chiến lược đầu tư mạnh vào lĩnh vực AI.

Trong báo cáo tài chính mới nhất, SoftBank cho biết đã đạt thỏa thuận về khoản vay 2 năm với Goldman Sachs, JPMorgan, Mizuho Securities USA LLC, Apollo Global Financing LLC, và Sumitomo Mitsui Banking Corporation. SoftBank bổ sung rằng các tổ chức tài chính này là đơn vị phụ trách chính của khoản vay, công ty dự kiến sẽ rút khoản tiền này trong tháng hiện tại.

Theo thông tin công bố, SoftBank sẽ là bên bảo lãnh khoản vay, và nguồn vốn sẽ được sử dụng cho nhóm cũng như Vision Fund 2 vào các mục đích kinh doanh chung. SoftBank cho hay, trong một số trường hợp, khoản vay yêu cầu bên vay bổ sung tiền mặt làm tài sản thế chấp hoặc trả nợ trước hạn, ví dụ khi giá trị cổ phiếu ưu đãi của OpenAI giảm mạnh.