QCP: Sau khi quyền chọn IBIT trị giá hơn 4 tỷ đô la đáo hạn, BTC đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 80.000 đô la

Odaily đưa tin rằng QCP Capital đã phát hành báo cáo thị trường mới nhất, cho biết BTC sau một thời gian dài dao động quanh mức 80 nghìn đô la thì hiện đã giảm xuống dưới 78 nghìn đô la. Trước đó, hiệu ứng “Gamma dài” từ quyền chọn IBIT từng làm giảm biến động thị trường, nhưng khi hơn 4 tỷ đô la quyền chọn IBIT đáo hạn vào thứ Sáu tuần trước, lực hỗ trợ này đã giảm đi rõ rệt.

QCP chỉ ra rằng môi trường vĩ mô hiện tại tiếp tục xấu đi, lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng lên mức cao mới trong chu kỳ này, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt 4,62%, kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,14%. Đồng thời, tỷ giá USD/JPY đã tăng lên mức 158 đến 159, tiến gần mức quan trọng 160, thị trường bắt đầu lo ngại về khả năng Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ và rủi ro đóng các giao dịch arbitrage với đồng JPY.

Báo cáo cho rằng tâm lý thị trường hiện vẫn chủ yếu đặt kỳ vọng vào tiến trình đàm phán thương mại, nhưng cuộc gặp giữa Trump và lãnh đạo Trung Quốc tuần trước không đưa ra bất kỳ chi tiết rõ ràng nào. Bên cạnh đó, với giá dầu tăng và lạm phát tại Mỹ vẫn ở mức cao, thị trường đã bắt đầu định giá khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước tháng 1 năm sau, xác suất dự kiến hiện vào khoảng 50% đến 60%.

QCP cho biết, trước khi có những tiến triển rõ ràng về chính sách thuế hoặc tình hình Mỹ-Iran, khả năng cao thị trường crypto vẫn sẽ tiếp tục dao động. Dù biến động ngắn hạn đã tăng vọt trong đợt giảm giá này, hiện tại đã bắt đầu giảm, và chiến lược bán quyền chọn mua có thể một lần nữa thúc đẩy giá BTC dao động quanh vùng hiện tại.