Nomura: Nhu cầu bộ nhớ do AI thúc đẩy tăng trưởng theo cấp số nhân, nâng mạnh giá mục tiêu của Samsung và SK Hynix

格隆汇 ngày 18 tháng 5 – Theo báo cáo từ Nomura, nhu cầu do trí tuệ nhân tạo dẫn dắt đang tăng trưởng theo cấp số nhân, trong khi nguồn cung bộ nhớ bị hạn chế, dự kiến cổ phiếu ngành bộ nhớ sẽ được định giá lại. Nomura cho biết, khi nhu cầu bán dẫn AI chuyển từ huấn luyện sang xử lý suy luận, nhu cầu bộ nhớ đang bước vào giai đoạn bùng nổ theo cấp số nhân. Ngược lại, Nomura tin rằng tăng trưởng nguồn cung của ngành trong cùng giai đoạn này có thể vẫn bị giới hạn ở khoảng 5 đến 6 lần (tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 30%), điều này đặt ra vấn đề nghiêm trọng về việc liệu sự mất cân đối cung cầu mang tính cấu trúc có thật sự được giải quyết hay không. Báo cáo đề cập thêm, hiện tại, ngành công nghiệp đang cố gắng thu hẹp khoảng cách cung cầu ngày càng mở rộng thông qua các giải pháp tối ưu ở lớp phần mềm và kiến trúc, tuy nhiên Nomura cho rằng các giải pháp này chỉ có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng chứ không thay đổi được xu hướng.