Đánh giá của các ngân hàng lớn │DA Davidson: AI đang đưa ngành bộ nhớ vào chu kỳ tích cực, đặt mục tiêu giá cổ phiếu Micron lên đến 1000 USD

格隆汇 ngày 12 tháng 5｜Tổng Giám đốc DA Davidson, Gil Luria, chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư vẫn giữ quan niệm cũ rằng ngành bộ nhớ là một ngành theo chu kỳ kinh tế, vì vậy đã đánh giá thấp công thức mới của ngành bộ nhớ trong thời đại AI. Ông cho biết, khi mô hình AI ngày càng lớn hơn để hỗ trợ cửa sổ ngữ cảnh dài hơn, tức là xử lý lượng dữ liệu lớn hơn tại một thời điểm, nhu cầu về bộ nhớ trên thị trường đang gia tăng nhanh chóng. Điều này cũng thúc đẩy nhu cầu về các cơ chế hiệu suất như key-value cache, và những công nghệ này cũng cần được hỗ trợ bởi một lượng lớn bộ nhớ. Cửa sổ ngữ cảnh dài hơn sẽ giúp mô hình hoạt động tốt hơn, từ đó thúc đẩy sự xuất hiện của những mô hình lớn hơn, tạo thành một vòng tròn tích cực liên tục. So với thị trường CPU đang nóng lên do sự bùng nổ về AI dạng đại lý và nhu cầu suy luận gần đây, Luria cho rằng ngành bộ nhớ thậm chí có thể trở thành “thị trường tốt hơn” trong tương lai. Các nhà đầu tư sẽ bắt đầu suy nghĩ lại về khung định giá mang tính trừng phạt đối với Micron trước đây, điều này sẽ mang lại không gian tăng trưởng đáng kể. Vào cuối tháng trước, Luria lần đầu tiên đưa ra đánh giá “mua vào” đối với Micron, với giá mục tiêu là 1.000 USD, vẫn còn khoảng 26% không gian tăng so với giá đóng cửa ngày thứ Hai.