Lời nhắc giao dịch vàng: Đàm phán Mỹ-Iran lại đổ vỡ! Giá dầu tăng vọt 3 USD, giá vàng nhảy vọt gần 40 USD, tuần này tập trung vào CPI của Mỹ
Trang tin thị trường汇通网 ngày 11 tháng 5 đưa tin—— Đàm phán hòa bình Mỹ-Iran lại đổ vỡ, Trump cho rằng phản hồi của Iran là “hoàn toàn không thể chấp nhận”. Giá dầu vì thế tăng vọt hơn 3%, WTI có lúc đạt 98,85 USD/thùng, đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao và làm suy yếu triển vọng cắt giảm lãi suất, khiến giá vàng giao ngay sụt mạnh gần 40 USD xuống còn 4678,91 USD/ounce. Giá vàng chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng rủi ro địa chính trị và sự thay đổi chính sách của Fed vẫn hỗ trợ giá trị đầu tư vàng trong trung và dài hạn. Dữ liệu CPI của Mỹ được công bố tuần này sẽ là chỉ báo quan trọng.
Tin tức về việc Mỹ và Iran không đạt được thỏa thuận hòa bình như một quả bom nổ chậm thổi bùng thị trường năng lượng, đồng thời giáng đòn mạnh vào tâm lý trú ẩn của vàng. Vàng giao ngay trong ngày thứ Hai (11/5) mở cửa giảm mạnh, có lúc sụt gần 40 USD xuống 4678,91 USD/ounce, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng mạnh với mức tăng cao nhất hơn 3,66%, chạm đỉnh 98,85 USD/thùng. Bề ngoài, đây là hiệu ứng bập bênh tài sản do xung đột địa chính trị gây ra, sâu xa hơn là cuộc chơi ba bên giữa kỳ vọng lạm phát toàn cầu, xu hướng đồng USD và dự báo chính sách Fed.
Xung đột bùng phát: Eo biển Hormuz trở thành “yết hầu” năng lượng của thế giới
Trọng tâm của tình hình hiện tại là trạng thái căng thẳng kéo dài ở eo biển Hormuz. Dù một số tàu chở dầu Qatar và tàu hàng Panama được Iran phê duyệt cho phép đi qua, nhưng
Phía Iran cũng thể hiện lập trường cứng rắn tương tự.
Trong bối cảnh Trump sắp thăm Trung Quốc, áp lực bên ngoài nhằm kết thúc chiến tranh Trung Đông càng rõ nét. Tuy vậy, tuyên bố cuối tuần của ông vẫn thể hiện thái độ cứng rắn: “Họ đã bị đánh bại, nhưng không có nghĩa họ đã hoàn toàn chấm hết.” Trong lúc này, vùng trời các nước vùng Vịnh vẫn liên tục xuất hiện máy bay không người lái đối địch, xung đột giữa Israel và Hezbollah ở Lebanon chưa lắng dịu. Tất cả những tín hiệu này đều cho thấy rủi ro địa chính trị chưa hề lắng xuống mà bước sang giai đoạn giằng co mới.
Nguyên nhân trực tiếp khiến giá vàng lao dốc: Áp lực kép từ giá dầu, lạm phát và đồng USD
Tuần trước, vàng còn tăng theo dự báo lạc quan về đàm phán Mỹ-Iran, với mức tăng cả tuần của vàng giao ngay lên tới 2,15%, có thời điểm đóng cửa quanh 4715 USD. Tuy nhiên, biến động bất ngờ hôm thứ Hai đã khiến vàng lao dốc không phanh. Diễn biến “kỳ vọng tăng, thực tế giảm” này cho thấy lúc này vàng có xu hướng giống tài sản rủi ro hơn là tài sản trú ẩn truyền thống.
Giá dầu cao khiến kỳ vọng lạm phát toàn cầu tăng mạnh. Chi phí năng lượng tăng sẽ tác động dây chuyền lên vận tải, sản xuất... làm dấy lên lo ngại Fed sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí lùi thời điểm hạ lãi suất. Chỉ số USD vì thế được hỗ trợ, trong khi vàng - tài sản không sinh lãi - lại chịu áp lực chi phí nắm giữ. Thêm vào đó, số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng Tư vượt dự đoán (tăng 115.000 việc làm, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở 4,3%), củng cố sức mạnh thị trường lao động và giảm khả năng Fed nới lỏng mạnh trong năm nay.
Các chuyên gia phân tích cho rằng, hiện logic giao dịch của vàng gắn chặt với triển vọng hạ nhiệt căng thẳng Iran. Khi giá dầu giảm, lo lắng lạm phát dịu lại, kỳ vọng hạ lãi suất phục hồi thì vàng sẽ được hỗ trợ; ngược lại, giá vàng sẽ bị bán tháo. Đợt giảm sâu đầu tuần này là minh chứng rõ nét cho logic đó.
Bối cảnh vĩ mô: Cuộc đấu dài hơi giữa chính sách Fed và giá vàng
Thị trường hiện đang ở giai đoạn chuyển giao nhân sự lãnh đạo Fed. Nhiệm kỳ của Jerome Powell sắp kết thúc, Kevin Warsh sẽ nhậm chức Chủ tịch vào ngày 15/5. Warsh được đánh giá nghiêng về “bồ câu”, sự lên nắm quyền của ông có thể phần nào củng cố kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ trong tương lai.
Dữ liệu CPI và PPI tháng 4 sắp công bố của Mỹ sẽ là tiêu điểm thị trường tuần này. Nếu CPI dưới 3,0%, đồng USD có thể suy yếu, lợi suất thực giảm, vàng kỳ vọng vượt kháng cự quanh 4764 USD (giờ UTC+8), tiếp tục leo lên vùng 4828-4887 USD; nếu CPI nóng (trên 3,5%) sẽ củng cố lập trường “diều hâu” của Fed, vàng có thể quay về kiểm tra vùng hỗ trợ 4630-4666 USD (giờ UTC+8).
Bên cạnh đó, chỉ số niềm tin người tiêu dùng đã tụt xuống mức thấp kỷ lục 48,2 do giá xăng tăng cao, phản ánh rõ tác động tiêu cực của giá dầu lên kinh tế thực. Về dài hạn, nếu xung đột địa chính trị chưa tháo gỡ nhanh chóng, giá dầu cao sẽ tiếp tục thử thách sức bền kinh tế thế giới, đồng thời cung cấp động lực trú ẩn cho vàng.
Triển vọng giá vàng: Ngắn hạn chịu áp lực, dài hạn vẫn có giá trị đầu tư
Tổng hợp tình hình hiện tại, giá vàng trong ngắn hạn vẫn còn áp lực điều chỉnh. Phần lớn “phí bảo hiểm rủi ro” do đàm phán Mỹ-Iran thất bại đã chảy vào dầu mỏ và USD thay vì vàng. Tuy vậy, phân hóa này không phải không thể đảo ngược. Chỉ cần có tiến triển đình chiến, giá dầu giảm hoặc Fed phát tín hiệu nới lỏng, lực phục hồi của vàng sẽ nhanh chóng quay lại.
Ở góc nhìn dài hạn hơn, bất ổn địa chính trị, mức nợ toàn cầu cao và xu hướng ngân hàng trung ương mua vàng vẫn là yếu tố hỗ trợ giá trị đầu tư chiến lược của kim loại quý này. Dù giá đang điều chỉnh, chỉ cần giữ được các vùng hỗ trợ chính, vàng vẫn có cơ hội phục hồi trước các biến động rủi ro.
Tổng thể, lần “sụt giá thần tốc” này của vàng là kết quả của việc đảo chiều kỳ vọng địa chính trị và sự cộng hưởng từ các chỉ báo kinh tế vĩ mô. Nhà đầu tư cần chú ý sát sao dữ liệu lạm phát Mỹ tuần này, diễn biến tiếp theo giữa Mỹ-Iran cũng như những tiến triển ngoại giao tiềm ẩn khi Trump thăm Trung Quốc. Đối với thị trường vàng, biến động ngắn hạn tăng mạnh, nhưng logic đầu tư trung-dài hạn vẫn còn nguyên giá trị.
(Biểu đồ ngày giá vàng giao ngay, nguồn: 易汇通)
Theo giờ Đông Á 07:30, giá vàng giao ngay hiện là 46945,53 USD/ounce.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Salesforce tăng mạnh! "Ngày tận thế phần mềm" kết thúc? Dự báo Q3 vượt kỳ vọng, mở rộng hợp tác với Anthropic | Báo cáo tài chính
Doanh thu quý 2 của Salesforce đạt 11,35 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận ròng đạt 3,53 tỷ USD, tăng 87% so với cùng kỳ. Hướng dẫn doanh thu quý 3 từ 11,42 đến 11,5 tỷ USD; nghĩa vụ thực hiện còn lại kỳ này đạt 33,5 tỷ USD, đều vượt kỳ vọng thị trường. Doanh thu ARR từ sản phẩm AI gần 4 tỷ USD, Agentforce tăng mạnh 240% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đồng thời công bố hợp tác sâu với Anthropic để ra mắt "Claudeforce". Cổ phiếu Salesforce tăng tới 14% sau phiên giao dịch.
Liệu Bộ Tài chính Mỹ có tái cấu trúc chiến lược phát hành trái phiếu quốc gia? Phố Wall sôi nổi bàn luận về việc cắt giảm phát hành trái phiếu dài hạn, cuộc họp tái cấp vốn tháng 11 trở thành then chốt
Gần đây, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen đã can thiệp tích cực hơn vào thị trường trái phiếu kho bạc, điều này đang thúc đẩy Phố Wall đánh giá lại chiến lược huy động nợ tương lai của chính phủ Mỹ.
Giao dịch “định giá giảm” trở lại! Vàng và Bitcoin ETF thu hút khoảng 7 tỷ USD trong năm ngày, hai tài sản khan hiếm lớn cùng tăng giá
Khi thâm hụt ngân sách của Mỹ, nợ công và triển vọng của đồng USD một lần nữa khiến thị trường lo ngại, các nhà đầu tư đang đồng thời đổ xô vào vàng và bitcoin thay vì chỉ chọn giữa hai loại tài sản này.
Doanh thu quý trước của Nvidia vượt kỳ vọng, tăng gấp đôi; dự kiến quý này lần đầu tiên vượt mốc 100 tỷ USD; hướng dẫn tăng trưởng cho năm tài chính tới vượt xa dự báo | Báo cáo tài chính
Trong quý tài chính thứ hai, doanh thu của Nvidia đạt tốc độ tăng trưởng cao nhất trong hai năm, doanh thu từ trung tâm dữ liệu tăng 117% so với cùng kỳ năm ngoái, tỷ suất lợi nhuận gộp duy trì ở mức 75% như quý trước, và đạt gần 7,8 tỷ USD lợi nhuận thuần từ chứng khoán cổ phiếu trong kỳ. Dự báo doanh thu trung bình cho quý tài chính thứ ba cho thấy tốc độ tăng trưởng chậm lại còn gần 90% so với cùng kỳ năm ngoái, không bao gồm doanh thu từ tính toán trung tâm dữ liệu ở Trung Quốc, và không vượt qua dự đoán lạc quan nhất từ các tổ chức, tỷ suất lợi nhuận dự báo giảm xuống 74%, hơi thấp hơn kỳ vọng. Nvidia cho biết Rubin đang tăng tốc bước vào giai đoạn sản xuất toàn diện, CEO Jensen Huang cho hay AI đã đạt đến điểm bùng phát, hiện nay sức mạnh tính toán chính là doanh thu. Sau báo cáo tài chính, giá cổ phiếu sau giờ giao dịch ban đầu giảm 4%, nhưng sau cuộc họp qua điện thoại công bố tăng trưởng doanh thu năm sau dự kiến lên đến 70% và Amazon cam kết tăng mạnh việc sử dụng sản phẩm Nvidia, giá cổ phiếu sau giờ giao dịch đã tăng gần 5%.
Giá tiền điện tử
Thêm
