Dữ liệu ISM được công bố, đàm phán Iran xuất hiện bước ngoặt, giá vàng đảo chiều hình chữ V trong ngày

Huitong Network ngày 2 tháng 5 đưa tin—— 4.651 USD là ranh giới ngắn hạn quan trọng nhất trong ngày hôm nay. Nếu phiên cuối có thể bùng nổ khối lượng và phá vỡ cũng như duy trì trên mức này, đà phục hồi sẽ có cơ sở tiếp diễn sang tuần sau; nếu dao động dưới mức này thậm chí quay lại dưới 4.600 USD, thì đợt phục hồi này phần lớn chỉ là một lần phục hồi kỹ thuật do quá bán, thứ Hai tuần sau khi thị trường mở cửa lại sẽ đối mặt với nguy cơ chịu áp lực trở lại.

Thứ Sáu (ngày 1 tháng 5), diễn biến giá vàng hôm nay khá kịch tính. Phiên Á và phiên Âu tiếp tục đà giảm trong tuần, vàng giao ngay từng giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 4.559 USD, mức giảm vượt quá 1%, tâm lý phe mua khá ảm đạm. Sự đảo chiều xảy ra ngay sau khi thị trường Bắc Mỹ mở cửa, với hai yếu tố kích thích gần như đồng thời phát huy tác động.



Đầu tiên là yếu tố dữ liệu. Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 4 duy trì ở mức 52,7%, thấp hơn dự báo thị trường là 53,1%, trong khi chỉ số giá cả tăng vọt từ 78,3 lên 84,6, "tăng trưởng thấp hơn dự kiến, lạm phát cao hơn dự kiến" đã kích hoạt logic giao dịch lạm phát đình trệ, phe bán bắt đầu mua lại vị thế.

Thứ hai là yếu tố địa chính trị. Hãng thông tấn quốc gia Iran đưa tin, Tehran vào thứ Năm đã trình lên các nhà hòa giải Pakistan đề xuất mới nhất về việc đàm phán với Mỹ, sau tin tức này, khẩu vị rủi ro của thị trường rõ ràng được cải thiện, chỉ số USD suy yếu khoảng 0,3%.

Chuyên gia phân tích cấp cao Jim Wyckoff của Kitco Metals bình luận: "Iran phát đi tín hiệu hy vọng nối lại đối thoại, điều này có thể đánh dấu đột phá trong tiến trình hòa bình, thúc đẩy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, gây áp lực lên chỉ số USD và đẩy giá vàng lên cao hơn."

Dưới tác động kép của các yếu tố tích cực, vàng giao ngay đã tăng mạnh từ mức thấp trong ngày 4.559 USD lên gần 4.636 USD, hợp đồng tương lai vàng Mỹ giao tháng 6 tăng 0,4% lên 4.649 USD. Tuy nhiên, vàng vẫn ghi nhận giảm khoảng 1,6% trong tuần này.

(Biểu đồ ngày của vàng giao ngay Nguồn: Yihuitong)

Đợt phục hồi này mang tính chất phục hồi kỹ thuật, chưa hình thành đảo chiều xu hướng. Giá vàng sau khi quay lại trên 4.600 USD và đường trung bình động 100 giờ đã kích hoạt phe bán mua lại vị thế, nhưng sau đó phục hồi bị cản trở rõ rệt quanh 4.650 USD, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38,2% kể từ đỉnh tháng 4 tới nay. Chỉ báo RSI khoảng 58, động lực mạnh nhưng chưa vào vùng quá mua; MACD vẫn ở vùng hơi âm, cho thấy phe mua vẫn đang trong giai đoạn dò xét. Kết luận kỹ thuật cốt lõi là: cần giá đóng cửa thực sự trên 4.651 USD để mở rộng không gian lên tiếp theo, mục tiêu tiếp theo là mức thoái lui 50% ở 4.696 USD

Về phía giảm, nếu giá phá vỡ mức hỗ trợ 4.539 USD, sẽ mở ra không gian giảm về đáy thanh khoản thấp 4.460 USD.



Logic nền tảng cho diễn biến hôm nay có sự căng thẳng rõ rệt.

Hỗ trợ cho phe mua đến từ: tin tức về đàm phán Iran có dấu hiệu nới lỏng, USD suy yếu, dữ liệu ISM củng cố kỳ vọng "Fed khó tăng lãi suất". Xác suất thị trường đánh cược Fed sẽ hạ lãi suất ít nhất một lần trước cuối năm 2026 đã tăng vọt từ 1,3% trước đây lên trên 15%, trực tiếp hạn chế sức bật giá của USD.

Áp lực lên phe bán đến từ: tin tức đàm phán Iran đồng thời đẩy giá dầu giảm, nếu giá năng lượng tiếp tục hạ nhiệt thì kỳ vọng lạm phát cũng sẽ "nguội", khiến logic phòng hộ lạm phát của vàng bị suy yếu; đồng thời, Fed tuần này vẫn giữ quan điểm "diều hâu", thị trường gần như không còn kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất trong năm nay, môi trường lãi suất cao tiếp tục gây áp lực lên tài sản không sinh lãi như vàng.

Yếu tố cuối tuần cũng không thể bỏ qua. Từ ngày 2 đến ngày 3 tháng 5 vàng ngừng giao dịch, việc nắm giữ qua cuối tuần phải chịu rủi ro khoảng trống giá qua đêm do tình hình Iran thay đổi đột ngột, một số tổ chức có xu hướng chủ động giảm vị thế trước phiên đóng cửa, điều này sẽ tạo ra áp lực bán bổ sung trong phiên cuối.



4.651 USD là ranh giới ngắn hạn quyết định trong ngày hôm nay. Nếu phiên cuối có thể bùng nổ khối lượng và phá vỡ cũng như duy trì trên mức này, đà phục hồi sẽ có cơ sở tiếp diễn sang tuần sau; nếu dao động dưới mức này thậm chí quay lại dưới 4.600 USD, thì đợt phục hồi này phần lớn chỉ là một lần phục hồi kỹ thuật do quá bán, thứ Hai tuần sau khi thị trường mở cửa lại sẽ đối mặt với nguy cơ chịu áp lực trở lại. Tiến triển của đàm phán Iran sẽ là biến số lớn nhất quyết định hướng đi.

Vào lúc 01:41 (UTC+8), giá vàng giao ngay đạt 4.630,82 USD/ounce, tăng 0,20%.