Đánh giá của các tổ chức lớn | Bank of America: Intel có kết quả và triển vọng quý 1 ổn định, nâng mục tiêu giá lên 56 USD

Glonghui ngày 27 tháng 4｜BofA Securities đã phát hành báo cáo nghiên cứu cho biết kết quả quý đầu tiên của Intel và triển vọng đều ổn định, được hưởng lợi từ nhu cầu CPU máy chủ tăng và khả năng định giá được cải thiện, thúc đẩy khối lượng công việc liên quan đến Agentic AI. Trong kỳ, biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức tương đối thấp khoảng 40%, và công ty tiếp tục tiêu thụ tiền mặt do phải liên tục đầu tư vào năng lực sản xuất, đồng thời bị cản trở bởi hiệu suất sản xuất quy trình 18A vẫn còn thấp; dòng tiền tự do quý đầu tiên là âm 2 tỷ USD. Ngân hàng này đã nâng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Intel từ năm 2026 đến 2028 lần lượt lên 66%, 39% và 50%, lên tương ứng 1,04 USD, 1,58 USD và 2,25 USD; giá mục tiêu tăng từ 48 USD lên 56 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng "kém hơn thị trường", cho rằng kỳ vọng phục hồi đã được phản ánh đầy đủ, hơn nữa dự báo tốc độ tăng trưởng kép hằng năm doanh thu của Intel từ 2025 đến 2028 chỉ đạt 10% đến 15%, thấp hơn nhiều so với mặt bằng ngành ở mức 30% đến 40%. Đồng thời, mảng kinh doanh Foundry của công ty cần thêm thời gian để chứng minh hiệu quả. Trong ngành, ngân hàng này ưu tiên các công ty có tốc độ tăng trưởng nhanh và năng lực thực thi đã được khẳng định như NVIDIA, Broadcom, AMD và Marvell Technology.