Stephens giảm giá mục tiêu của Hormel (HRL) xuống 25 đô la, dự báo áp lực biên lợi nhuận ngắn hạn dù sẽ cải thiện vào năm 2026

Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) được đưa vào danh sách 13 Cổ phiếu Quý tộc Cổ tức rẻ nhất để đầu tư.

Vào ngày 11 tháng 2, Stephens đã hạ khuyến nghị giá cho Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) xuống còn 25 USD từ mức 27 USD. Họ vẫn duy trì xếp hạng Equal Weight cho cổ phiếu này. Công ty cho biết có áp lực ngắn hạn trong quý 1, chủ yếu liên quan đến khoảng cách thời gian giữa việc điều chỉnh giá bán và sự thay đổi chi phí đầu vào. Mặc dù ban lãnh đạo kỳ vọng lợi nhuận sẽ được cải thiện đáng kể trong năm nay, biên lợi nhuận vẫn đang chịu áp lực. Biên lợi nhuận gộp đạt 15,7%, phản ánh áp lực này. Tuy vậy, ba nhà phân tích gần đây đã nâng dự báo lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới.

Stephens cho biết Hormel đang hướng tới việc cải thiện lợi nhuận khi năm 2026 diễn ra. Dữ liệu từ USDA gợi ý số lượng lợn giết mổ và trọng lượng cao hơn vào các tháng mùa xuân và mùa hè, đây là xu hướng có thể giúp giảm áp lực chi phí đầu vào và hỗ trợ lợi nhuận. Công ty cũng lưu ý rủi ro liên quan đến cúm gia cầm độc lực cao và ảnh hưởng tiềm tàng đến hoạt động kinh doanh gà tây của Hormel. Nguồn cung khan hiếm hơn có thể đẩy giá bán lên cao. Tuy nhiên, lợi ích này có thể bị hạn chế bởi các hợp đồng chi phí cộng thêm của công ty, vốn giới hạn mức độ mở rộng biên lợi nhuận mà họ có thể đạt được.

Bất chấp những thách thức hiện tại, quy mô của Hormel vẫn là một lợi thế then chốt. Các sản phẩm của họ là mặt hàng thiết yếu trong siêu thị và cửa hàng tiện lợi, giúp duy trì sản lượng ổn định. Trong quý ba, doanh thu thuần vượt mốc 3 tỷ USD. Lợi nhuận ròng theo chuẩn GAAP đạt gần 184 triệu USD. Cả hai con số đều tăng so với cùng kỳ năm trước, mặc dù lợi nhuận không đạt kỳ vọng của Phố Wall.

Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) hoạt động như một công ty thực phẩm thương hiệu toàn cầu, phát triển và phân phối các sản phẩm trên các thị trường bán lẻ, dịch vụ ăn uống và quốc tế.