Yên Nhật tăng giá khi lo ngại can thiệp và dòng tiền trú ẩn an toàn lấn át sự bất ổn chính trị
Yên Nhật (JPY) thu hút lực mua bắt đáy trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và tạm dừng đà giảm điều chỉnh từ mức cao nhất trong một tuần so với đồng Đô la Mỹ vào ngày hôm trước. Kỳ vọng rằng các cơ quan chức năng Nhật Bản sẽ can thiệp để ngăn chặn đồng nội tệ tiếp tục suy yếu tiếp tục tạo động lực hỗ trợ cho JPY. Thêm vào đó, căng thẳng địa chính trị gia tăng liên quan đến Greenland, cùng với lo ngại về chiến tranh thương mại bùng phát trở lại, đã ảnh hưởng xấu đến tâm lý nhà đầu tư và tiếp tục củng cố vị thế trú ẩn an toàn của JPY.
Hơn nữa, triển vọng về một đợt tăng lãi suất sớm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cũng trở thành một yếu tố khác hỗ trợ JPY. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ chờ đợi bản cập nhật chính sách BoJ quan trọng vào thứ Sáu trước khi đặt cược tăng giá mới quanh JPY. Ngoài ra, bất ổn chính trị trong nước cũng có thể góp phần kìm hãm đà tăng của JPY. Điều này, cùng với việc xuất hiện lực mua Đô la Mỹ (USD), có thể góp phần hạn chế mức thua lỗ của cặp USD/JPY, hiện đang giao dịch quanh mức 158,00.
Yên Nhật được hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn an toàn, lo ngại can thiệp; phe mua dường như do dự trước BoJ
- Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi cho biết vào thứ Hai rằng bà sẽ giải tán quốc hội trong tuần này và tổ chức một cuộc bầu cử nhanh vào ngày 8 tháng 2, với hy vọng có được một nhiệm kỳ mạnh mẽ hơn để thúc đẩy các chính sách tài khóa mở rộng đầy tham vọng của mình. Một đa số vững chắc cho Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền ở Hạ viện sẽ mang lại cho Takaichi nhiều tự do hơn để theo đuổi chương trình nghị sự, trong khi đa số mong manh sẽ làm gia tăng bất ổn chính trị.
- Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama đã cảnh báo vào thứ Sáu tuần trước rằng mọi lựa chọn, bao gồm cả can thiệp trực tiếp vào thị trường, đều đang được xem xét để đối phó với sự suy yếu gần đây của Yên Nhật. Katayama cũng ám chỉ về khả năng can thiệp phối hợp với Mỹ để hỗ trợ đồng nội tệ. Điều này, cùng với kỳ vọng BoJ theo hướng diều hâu và nhu cầu trú ẩn an toàn được duy trì, đã làm tăng nhu cầu JPY vào thứ Ba.
- Việc JPY gần đây rơi xuống mức thấp nhất trong 18 tháng có thể làm tăng áp lực lạm phát và buộc BoJ phải hành động nhanh hơn. Thực tế, dữ liệu công bố vào thứ Sáu tuần trước cho thấy lạm phát của Nhật Bản đã duy trì trên mục tiêu 2% của BoJ trong bốn năm liên tiếp. Hơn nữa, một báo cáo của Reuters, trích dẫn các nguồn tin, cho biết một số nhà hoạch định chính sách trong BoJ thấy có khả năng sẽ tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 4, sớm hơn kỳ vọng của thị trường hiện nay.
- Tuy nhiên, phe mua JPY có vẻ vẫn do dự chưa đặt cược mạnh mẽ và lựa chọn chờ đợi thêm tín hiệu về thời điểm BoJ sẽ tăng lãi suất tiếp theo. Do đó, sự chú ý vẫn dồn vào các phát biểu của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định chính sách vào thứ Sáu. BoJ dự kiến sẽ giữ nguyên hiện trạng sau cuộc họp hai ngày, sau khi đã tăng lãi suất qua đêm lên 0,75% vào tháng trước, mức cao nhất trong 30 năm.
- Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa áp thuế mới đối với tám quốc gia châu Âu nhằm đáp trả căng thẳng liên quan đến Greenland. Thông báo này đã vấp phải sự phản ứng dữ dội từ các nhà lãnh đạo châu Âu và làm gia tăng bất ổn trên thị trường trong bối cảnh cuộc chiến Nga-Ukraine kéo dài, thúc đẩy JPY với vai trò truyền thống là tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, đà tăng nhẹ của Đô la Mỹ đã giúp hạn chế đà giảm sâu hơn cho cặp USD/JPY trong phiên châu Á.
- Các nhà giao dịch đã giảm kỳ vọng về hai đợt cắt giảm lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2026 sau khi Trump cho biết ông muốn giữ Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett ở vị trí hiện tại. Điều này, ngược lại, cho thấy sẽ có người khác kế nhiệm Chủ tịch Fed Jerome Powell sắp mãn nhiệm, hỗ trợ USD thu hút người mua và dừng lại đà điều chỉnh giảm từ mức cao nhất trong hơn một tháng vào ngày hôm trước.
Phe bán USD/JPY chiếm ưu thế khi vẫn dưới ngưỡng kháng cự SMA 100 giờ then chốt
Đợt hồi phục trong đêm từ mức 61,8% Fibonacci của đà tăng từ đáy tháng 1 thiếu sức mạnh bứt phá qua mức 38,2% Fibonacci và bị chặn lại trước đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 100 giờ. Hiện tại, đường này nằm quanh vùng 158,35 và sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng. Cặp USD/JPY vẫn nằm dưới đường trung bình này, duy trì xu hướng giảm giá. Chỉ báo MACD vẫn ở gần đường trung tâm, với histogram co lại về mức phẳng, củng cố quan điểm trung lập. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đứng ở mức 50 (trung lập), cho thấy trạng thái cân bằng sau một đợt phục hồi nhẹ.
Trong khi đó, sự suy yếu dưới mức 38,2% thoái lui Fibonacci chuyển sự tập trung về vùng hỗ trợ 50% tại 157,80, dưới mức này cặp USD/JPY có thể hướng tới mức 61,8% tại 157,40. Ở chiều ngược lại, các nỗ lực phục hồi sẽ gặp kháng cự đầu tiên tại đường SMA 100 kỳ ở 158,35. Một đợt tăng bền vững vượt qua sẽ cần động lực cải thiện, với MACD di chuyển xa khỏi mức 0 và RSI tăng trên 55 để củng cố kịch bản tăng giá.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI.)
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tiến sát 5,4%, hào quang AI khó che lấp lo ngại "phình to ảo" của S&P 500
Chỉ số S&P 500 đạt mức cao lịch sử mới, nhưng chỉ 30% cổ phiếu thành phần đứng trên đường trung bình 50 ngày, đánh dấu mức thấp kỷ lục về độ rộng thị trường khi lập đỉnh kể từ năm 1990. Chỉ số Russell 2000 giảm liền năm tuần, lợi suất trái phiếu rác tăng vọt lên 15%. Ngân hàng Société Générale cảnh báo: nếu lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên 6% và giá dầu đạt 150 USD, S&P 500 có thể giảm hơn 20% vào năm tới. Ngoài ra, đã có nhà quản lý quỹ xuất sắc bán sạch cổ phiếu AI và chuyển sang năng lượng, cho rằng cạn nguồn vốn là "kết thúc cuộc chơi".
Cước phí vận chuyển dầu thô bằng tàu đạt mức cao nhất trong sáu mươi năm: Vận chuyển một tàu dầu từ Mỹ sang Trung Quốc còn đắt hơn cả phóng tên lửa!
Cước phí vận chuyển mỗi thùng dầu thô đã tăng vọt lên 41 USD, gần bằng một nửa giá dầu, thậm chí chi phí cho một chuyến vận chuyển đủ để mua một tàu dầu mới. Khủng hoảng ở Trung Đông đã gây ra tình trạng thiếu hụt cấu trúc vận tải qua eo biển Hormuz, kết hợp với việc chuyển tải từ tàu này sang tàu khác làm kéo dài chu kỳ vận chuyển. Giá cước vận chuyển VLCC đã tăng từ mức trung bình hàng năm 9,2 triệu USD lên tới 77 triệu USD, tăng hơn 8 lần. Lợi nhuận của các nhà máy lọc dầu bị ăn mòn nhanh chóng, giá trung bình tàu dầu cũ đạt kỷ lục lịch sử, hiếm khi vượt qua giá tàu mới.
Chỉ theo đà giảm, không theo đà tăng! Bạc đang rơi vào khủng hoảng
Logic nhu cầu AI và năng lượng mặt trời tiếp tục được xác nhận, nhưng giá lại giảm ngược xu hướng — sức mạnh vĩ mô từ đồng USD mạnh lên và lãi suất thực tế tăng đã hoàn toàn lấn át các yếu tố cơ bản. Dòng tiền đầu cơ bán ra 1,6 tỷ USD chỉ trong một tuần, đạt mức cao nhất trong năm nay; vị thế ròng bán khống của CTA cũng đảo chiều thêm 2,6 tỷ USD, lên mức cao nhất trong năm. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Goldman Sachs cho rằng, vị thế bán khống cực đoan này đang tích lũy động lực đảo chiều, sự bất cân xứng trở nên rõ rệt, và chỉ cần gió ngược vĩ mô tạm lắng, rất dễ kích hoạt một đợt phục hồi mạnh mẽ: lần rửa sàn tương tự trước đó, giá bạc đã tăng 15% chỉ trong sáu tuần.
Giá tiền điện tử
Thêm
