Giá vàng giảm sau khi đạt mức cao nhất lịch sử do dữ li ệu CPI của Mỹ vừa tích cực vừa tiêu cực
Huitong News ngày 14 tháng 1—— Sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố, giá vàng tăng nhẹ do chỉ số CPI lõi thấp hơn dự kiến, khiến kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vẫn còn tồn tại. Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn xung quanh tính độc lập của Fed, nhu cầu trú ẩn an toàn vẫn mạnh mẽ.
Trong phiên giao dịch tại Mỹ vào thứ Ba (ngày 13 tháng 1), khi các nhà giao dịch phản ứng với dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ, giá vàng giao ngay leo lên mức cao nhất lịch sử 4634,25 USD/ounce rồi thu hẹp đà tăng. Trong phiên, giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4602,59 USD/ounce, tăng 0,12%.
Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể cơ bản phù hợp với dự báo, trong khi lạm phát lõi thấp hơn kỳ vọng, khiến Fed vẫn nghiêng về việc tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ.
Trong bối cảnh bất ổn địa chính trị và kinh tế khiến nhà đầu tư thận trọng, kim loại quý tiếp tục được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn ổn định. Cuộc điều tra hình sự đối với Chủ tịch Fed Powell đã khiến thị trường bất an, làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương.
Trong khi đó, sau khi Tổng thống Mỹ Trump đe dọa áp thuế 25% đối với các quốc gia giao thương với Iran, những diễn biến địa chính trị mới đã làm suy yếu tâm lý rủi ro. Trước đó, Mỹ đã tiến hành hành động quân sự nhắm vào Tổng thống Maduro của Venezuela, và Trump cũng một lần nữa phát biểu về lợi ích chiến lược của Mỹ ở Greenland.
Bộ Tư pháp Mỹ đã phát trát lệnh triệu tập đại bồi thẩm đoàn như một phần của cuộc điều tra hình sự đối với Chủ tịch Fed Powell, liên quan đến lời khai của ông trước Thượng viện về dự án cải tạo trụ sở Fed trị giá 2,5 tỷ USD. Powell cho biết hành động này mang động cơ chính trị và nhấn mạnh Fed sẽ tiếp tục xây dựng chính sách dựa trên tình hình kinh tế chứ không phải áp lực chính trị.
Những lo ngại về tính độc lập của Fed càng gia tăng do Tổng thống Mỹ Trump dự kiến sẽ công bố ứng viên có thể thay thế Powell vào cuối tháng này, nhiệm kỳ Chủ tịch Fed của Powell sẽ kết thúc vào tháng 5 năm 2026. Thị trường phần lớn dự đoán Trump sẽ đề cử một ứng viên phù hợp hơn với quan điểm chính sách của ông, làm tăng thêm sự không chắc chắn về định hướng chính sách tiền tệ của Mỹ trong tương lai.
Về chính sách tiền tệ, thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất khoảng hai lần trong năm nay. Tuy nhiên, báo cáo việc làm của Mỹ công bố tuần trước cho thấy thị trường lao động tốt hơn lo ngại của nhiều người, điều này đã làm suy yếu kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh và củng cố quan điểm rằng Fed có thể giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 1.
Sự chú ý của thị trường còn tập trung vào Tòa án Tối cao Mỹ, nơi sẽ tổ chức ngày phát biểu ý kiến vào thứ Tư để thảo luận về tính hợp pháp của thuế quan thời Trump. Đồng thời, Tòa án Tối cao dự kiến sẽ tổ chức phiên điều trần ngày 21 tháng 1 về vụ Trump tìm cách bãi nhiệm thành viên ban quản trị Fed Lisa Cook.
Các ngân hàng đầu tư lớn đều lạc quan về triển vọng của vàng. Bank of America, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley và UBS dự đoán rằng giá vàng sẽ duy trì trong khoảng 4.500 đến 5.000 USD/ounce vào năm 2026, trong bối cảnh Fed dự kiến cắt giảm lãi suất, lo ngại về nợ gia tăng, các ngân hàng trung ương và ETF tiếp tục mua vào cũng như bất ổn địa chính trị kéo dài.
Phân tích kỹ thuật: Dù đang ở trạng thái quá mua, xu hướng mạnh vẫn tiếp tục
(Biểu đồ 4 giờ vàng giao ngay Nguồn: EasyHuitong)
Trên biểu đồ 4 giờ, đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 kỳ đã cắt lên trên SMA 50 kỳ và cả hai đều nghiêng lên, củng cố xu hướng tăng hiện tại.
Diễn biến giá vẫn dễ dàng nằm trên các đường trung bình động quan trọng, với SMA 21 kỳ ở khoảng 4.534,94 USD, tạo thành lớp hỗ trợ động đầu tiên, tiếp theo là SMA 50 kỳ khoảng 4.468,91 USD.
Các chỉ số động lượng vẫn tích cực. MACD duy trì trên đường tín hiệu trong vùng dương, trong khi biểu đồ histogram hơi mở rộng cho thấy động lực tăng mạnh.
Trong khi đó, chỉ báo RSI là 67,3, giảm từ trạng thái quá mua, cho thấy đà tăng có thể tạm dừng hoặc đi ngang trong ngắn hạn. Tuy nhiên, bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng có thể được xem là hiệu chỉnh thay vì đảo chiều xu hướng, và tổng thể phân tích kỹ thuật vẫn nghiêng về chiều tăng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Người đoạt giải Nobel cảnh báo: Khủng hoảng nợ của Pháp có thể đã “quá lớn để cứu”, khu vực euro đối mặt với cuộc khủng hoảng “bùng nổ”
Quy mô nợ của Pháp đã đạt 3.6 nghìn tỷ euro, chiếm 119% GDP, đây là mức cao nhất kể từ khi đồng euro ra đời. Paul Krugman, người đoạt giải Nobel Kinh tế năm 2008, cảnh báo rằng Pháp đang đi trên con đường "tài chính không bền vững", thậm chí có thể đã vượt qua ranh giới từ "quá lớn để thất bại" sang "quá lớn để cứu trợ" với mức độ nguy hiểm, tư cách thành viên eurozone của Pháp có thể dẫn đến "khủng hoảng nợ bùng nổ" và gây ra tác động phá hoại đối với tiến trình hội nhập châu Âu.
Delta Air Lines cảnh báo rằng, khi giá nhiên liệu tăng ảnh hưởng đến lợi nhuận, khả năng vận chuyển hàng không sẽ tiếp tục bị thắt chặt hơn nữa.
Hãng hàng không Delta đã hạ dự báo lợi nhuận năm vì dự kiến chi phí nhiên liệu tăng lên 6 tỷ USD. Giám đốc điều hành cho biết giá vé năm nay đã tăng khoảng 20%, mức độ phản đối từ hành khách khá thấp. Các nhà phân tích cảnh báo rằng việc duy trì mức giá vé cao vào năm 2027 là rất quan trọng đối với việc nâng cao tỷ suất lợi nhuận. Bài viết bổ sung thêm phát biểu tại cuộc họp báo cáo tài chính và bình luận của các nhà phân tích. Rajesh Kumar Singh/Shivansh Tiwary, Reuters Chicago ngày 9 tháng 10 - Delta (DAL.N) cho biết hôm thứ Sáu rằng do chi phí nhiên liệu tăng vọt, dù nhu cầu đi lại mạnh mẽ và giá vé tăng cao, hãng vẫn buộc phải hạ dự báo lợi nhuận năm 2026 gần một phần tư. Do đó, ngành hàng không năm tới có thể cần tiếp tục hạn chế tăng trưởng chuyến bay để đảm bảo khả năng sinh lời. Cảnh báo này cho thấy những thách thức ngày càng nghiêm trọng của các hãng hàng không Mỹ. Dù nhu cầu mạnh mẽ và tăng trưởng ghế ngồi hạn chế giúp họ tăng giá vé để bù cho chi phí nhiên liệu tăng cao, nhưng nếu tăng quá nhiều chuyến bay nhằm khai thác nhu cầu, cuộc cạnh tranh tranh giành hành khách trở nên gay gắt hơn, khiến việc duy trì giá vé cao và bảo vệ lợi nhuận khó khăn hơn. Hãng hàng không có trụ sở tại Atlanta hiện dự kiến chi phí nhiên liệu hàng năm sẽ tăng khoảng 6 tỷ USD so với năm trước, cao hơn khoảng 2 tỷ USD so với dự báo tháng 7, do chiến tranh Iran đã khiến giá nhiên liệu máy bay toàn cầu tăng vọt. Các hãng hàng không toàn cầu đang chuẩn bị cho cú sốc nhiên liệu kéo dài. CEO của Ryanair Group RYA.I, Michael O'Leary, cho biết hôm thứ Năm rằng giá nhiên liệu máy bay cao có thể kéo dài từ 12 đến 18 tháng, gây áp lực lớn hơn lên việc tăng giá và kiểm soát chi phí của các hãng. “Trong môi trường chi phí cao, chỉ tăng trưởng thôi không đủ để vượt qua khó khăn,” CEO Delta Ed Bastian phát biểu trong hội nghị điện thoại trao đổi về kết quả kinh doanh và triển vọng công ty. Ông cho biết ngành đã thực hiện các biện pháp hạn chế công suất, nhưng năm tới cần tiếp tục làm vậy để nâng cao khả năng sinh lời. Bastian cho biết Delta năm nay đã nâng giá vé khoảng 20%, hành khách ít phản đối. Ông tin rằng giá vé cao này vẫn có thể duy trì ngay cả khi chi phí nhiên liệu cuối cùng giảm xuống. Delta đã hạ dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh từ mức 6,50 đến 7,50 USD (dự báo tháng 7) xuống 5,10 đến 5,60 USD. Theo dữ liệu LSEG, mức trung bình mới thấp hơn mức kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích là 5,46 USD. Lợi nhuận sau điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý ba là 1,72 USD, thấp hơn dự kiến trung bình của nhà phân tích 4 cent. Giá cổ phiếu Delta giảm 1,7% trong phiên giao dịch ban ngày, United Airlines UAL.O giảm 1,4%, còn American Airlines AAL.O và Southwest Airlines LUV.N đều giảm khoảng 1%. Delta có khả năng bù đắp một phần tác động của chi phí nhiên liệu nhờ sở hữu một nhà máy lọc dầu ở ngoại ô Philadelphia, dự kiến mang lại hơn 700 triệu USD trong năm nay. Nhưng hãng dự đoán chi phí nhiên liệu quý bốn sẽ tăng từ 3,61 USD (quý ba) lên 4,25 USD mỗi gallon. Delta dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh quý bốn là 1,15 đến 1,65 USD, mức trung bình là 1,40 USD gần bằng dự kiến trung bình của các nhà phân tích là 1,39 USD. Giá vé tăng Theo dữ liệu của chính phủ, tám tháng đầu năm 2026, các hãng hàng không Mỹ đã chi 42,9 tỷ USD cho nhiên liệu, dù lượng tiêu thụ giảm nhẹ nhưng vẫn tăng 13,2 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước. Cục Thống kê Lao động Mỹ cho biết nhu cầu mạnh mẽ và tăng trưởng ghế ngồi hạn chế đã giúp mức giá vé trung bình tăng khoảng 25% từ tháng 4 đến tháng 8 so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phân tích của Melius Research cho biết, dù chi phí nhiên liệu tăng vọt, khả năng Delta điều chỉnh giá vé giúp hãng duy trì lợi nhuận cơ bản ổn định trong nửa cuối năm. Nhưng họ cảnh báo tỷ suất lợi nhuận của Delta trong nhiều năm qua vẫn khó cải thiện. Báo cáo phân tích viết: “Giữ hoặc tiếp tục nâng giá vé năm 2027 là chìa khóa để cải thiện tỷ suất lợi nhuận.” Khi năng lực toàn ngành được dự báo sẽ tăng nhanh trong quý bốn, thách thức này có thể trở nên nghiêm trọng hơn. Các nhà phân tích của Deutsche Bank dự báo tỷ lệ bù trừ chi phí nhiên liệu bằng doanh thu trong quý bốn sẽ giảm, và dự kiến phải đến đầu 2027 mới bù được hoàn toàn. Bastian chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận toàn ngành thấp là lý do khác phải hạn chế tăng trưởng năng lực. Ông cho biết trước khi giá nhiên liệu rõ ràng hơn, Delta sẽ giữ thái độ thận trọng với kế hoạch năng lực năm 2027, và cho biết tỷ lệ mở rộng năng lực với các chuyến bay quốc tế có thể cao hơn so với nội địa. Hiện tại, Delta cho biết khoang cao cấp và mảng khách doanh nghiệp vẫn rất mạnh, trong khi khoang phổ thông cũng đang từng bước cải thiện. Với tỷ lệ đặt vé cho quý bốn hiện đã vượt 60%, dù tăng trưởng năng lực hạn chế, Delta dự kiến doanh thu sẽ tăng khoảng 20% so với cùng kỳ năm trước. Các lãnh đạo cho biết xu hướng đặt vé sớm vào quý một năm 2027 cũng rất khả quan.
Báo cáo tài chính của các ngân hàng lớn Phố Wall sẽ được công bố vào tuần tới: Doanh thu giao dịch cổ phiếu dự kiến gần 19 tỷ USD, “ai cũng là người thắng cuộc” có thể trở thành dĩ vãng
Theo dự báo của các nhà phân tích do Bloomberg tổng hợp, tổng thu nhập giao dịch cổ phiếu quý 3 của năm ngân hàng lớn nhất nước Mỹ sẽ gần đạt 19 tỷ USD, nhưng thu nhập giao dịch trái phiếu dự kiến giảm xuống mức thấp nhất trong năm và hoạt động M&A cũng đang hạ nhiệt. Đồng thời, các công cụ tối ưu hóa tiền mặt dựa trên AI có thể gây ra sự thất thoát tiền gửi, làm dấy lên lo ngại trên thị trường về cổ phiếu ngân hàng. Các nhà phân tích cho rằng, mặc dù lợi nhuận của từng ngân hàng có thể tiếp tục phân hóa, nhưng lo ngại của thị trường về tác động của AI có thể đã bị phóng đại.
Giá tiền điện tử
Thêm
