Nhà phân tích: Trí tuệ nhân tạo sẽ khiến cổ phiếu trở nên lỗi thời, nhà đầu tư sẽ chuyển sang Bitcoin

Timothy Moe, chiến lược gia cổ phiếu trưởng khu vực châu Á-Thái Bình Dương của Goldman Sachs, giữ nguyên mục tiêu chỉ số KOSPI ở mức 12,000 điểm, hàm ý mức tăng gần 80% so với hiện tại. Ông nhấn mạnh thị trường đã đánh giá thấp một cách có hệ thống về độ bền vững của chu kỳ lợi nhuận chip lưu trữ AI. Chi tiêu vốn của các ông lớn công nghệ Mỹ có thể vượt 1.2 nghìn tỷ USD vào năm sau, việc mở rộng các trung tâm dữ liệu sẽ khiến tình trạng thiếu hụt chip càng nghiêm trọng hơn vào năm 2027. Hiện tại, KOSPI chỉ giao dịch ở mức P/E dự phóng là 5.3 lần, xấp xỉ một nửa mức trung bình lịch sử.

Quỹ tài sản quốc gia Na Uy với quy mô 2.3 nghìn tỷ USD đã đề xuất cắt giảm nắm giữ trái phiếu chính phủ và chuyển vốn sang các tài sản thu nhập cố định có lợi suất cao hơn.

Khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng, nhóm ngành tiện ích công cộng của Mỹ đã chứng kiến sự điều chỉnh đáng kể—lợi suất tăng không chỉ làm giảm sức hấp dẫn tương đối của cổ tức trong ngành này mà còn đẩy chi phí huy động vốn ở những ngành có đặc tính sử dụng nhiều vốn trong thị trường này lên cao.