QCP: Dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này, và sự biến động của thị trường sẽ duy trì ở mức cao hơn

Vào ngày 17 tháng 3, QCP đã phát hành một quan sát thị trường hàng ngày cho biết rằng vào cuối tuần, một cá voi BTC đã mở một vị thế bán khống trị giá 400 triệu đô la trong BTC. Điều này đã gây ra biến động thị trường vào Chủ nhật khi một số nhóm cố gắng thanh lý vị thế đòn bẩy 40x này, chỉ cần thay đổi giá 2,5%. Mặc dù có những nỗ lực này, vị thế vẫn chưa bị thanh lý và đã phải trả gần 400.000 đô la phí tài trợ. Hiện tại, chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đang ở mức 32 (sợ hãi), phản ánh tâm lý né tránh rủi ro đang diễn ra đặc biệt trong bối cảnh tâm lý thị trường chứng khoán tổng thể bi quan. Điều này càng củng cố vai trò của BTC như một công cụ phòng ngừa vĩ mô. Mặc dù tâm lý thị trường biến động, BTC vẫn giữ trên 80.000 đô la cho thấy sự kiên cường so với cổ phiếu Mỹ.

Ngược lại, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa thấp hơn sáng nay do lo ngại gia tăng về suy thoái kinh tế. Trước đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã tuyên bố rằng chúng ta không thể loại trừ khả năng suy thoái kinh tế, điều này phù hợp với các tuyên bố trước đó của Trump. Sự chú ý sẽ tập trung vào việc công bố dữ liệu bán lẻ của Mỹ tối nay để xác định liệu mức giảm 0,9% trong doanh số bán lẻ tháng 1 có phải là dấu hiệu sớm của việc chi tiêu tiêu dùng chậm lại hay chỉ là một sự điều chỉnh sau mùa mua sắm kỳ nghỉ năm 2024. Vì hiện tại không có câu chuyện mạnh mẽ nào thúc đẩy thị trường tiền điện tử, sự chú ý vẫn tập trung vào cổ phiếu Mỹ. Tuần trước, dữ liệu CPI của Mỹ thấp hơn kỳ vọng, tạm thời giảm bớt căng thẳng thị trường nhưng không có khả năng Fed sẽ chuyển sang chính sách ôn hòa sớm do rủi ro thuế quan và lo ngại lạm phát vẫn tồn tại, do đó kỳ vọng cắt giảm lãi suất vẫn chưa rõ ràng.

Do đó, chúng tôi dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC vào thứ Tư này. Tuy nhiên, vì thị trường đang tìm kiếm bất kỳ manh mối nào liên quan đến định hướng chính sách tương lai từ Fed, đặc biệt là trong bối cảnh không chắc chắn xung quanh các thay đổi chính sách của Trump, sự biến động dự kiến sẽ vẫn cao.