Các quỹ ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ chứng kiến dòng tiền ra lớn nhất từ trước đến nay trị giá 1 tỷ USD

Các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay tại Mỹ đã chứng kiến dòng tiền rút ròng lớn nhất từ trước đến nay vào thứ Ba, tổng cộng 1,01 tỷ USD, không bao gồm dữ liệu từ ARKB của Ark Invest. Trong số 12 quỹ bitcoin giao ngay, 10 quỹ báo cáo dòng tiền rút ròng.

FBTC của Fidelity dẫn đầu danh sách dòng tiền rút ròng với 344,65 triệu USD vào thứ Ba, tiếp theo là dòng tiền rút 164,3 triệu USD từ quỹ IBIT của BlackRock, theo dữ liệu từ SoSoValue. 

BRRR của Valkyrie chứng kiến dòng tiền rút ròng 100 triệu USD, BITB của Bitwise ghi nhận 88,3 triệu USD, và Mini Bitcoin Trust của Grayscale ghi nhận dòng tiền rút 85 triệu USD. EZBC của Franklin Templeton, GBTC của Grayscale và BTCO của Invesco cũng trải qua dòng tiền rút ròng đáng kể ngày hôm qua. Ark Invest và ARKB của 21Shares chưa công bố dữ liệu dòng tiền của mình tại thời điểm viết bài, như được hiển thị trên bảng điều khiển của SoSoValue.

Dòng tiền rút ròng 1 tỷ USD vào thứ Ba đã vượt qua kỷ lục trước đó là 671,9 triệu USD vào ngày 19 tháng 12, sau khi giá bitcoin điều chỉnh từ mức cao kỷ lục khoảng 108.000 USD. Trong sáu ngày giao dịch liên tiếp gần đây với dòng tiền rút ròng, các quỹ ETF bitcoin giao ngay đã chứng kiến hơn 2 tỷ USD rời khỏi các quỹ.

Dòng tiền rút ròng lớn từ các quỹ ETF ngày hôm qua trùng với sự suy giảm rộng rãi của thị trường khi bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay khoảng 88.000 USD. Ether và các altcoin lớn khác, như XRP và Solana, đã trải qua sự giảm giá thậm chí còn mạnh hơn.

"Sự giảm giá của BTC dưới 90K dường như là sự mở rộng của các giao dịch rủi ro thấp hơn, được phản ánh trong hợp đồng tương lai Nasdaq yếu, JPY mạnh hơn và lợi suất trái phiếu 10 năm vững chắc," Peter Chung, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Presto Research, cho biết trong báo cáo mới nhất của mình. 

Chung giải thích rằng các quỹ phòng hộ TradFi đã tham gia vào giao dịch cơ sở bằng cách mua các quỹ ETF Bitcoin và bán khống hợp đồng tương lai CME để khai thác sự chênh lệch lợi suất khoảng 10%, nhưng bắt đầu thoái vốn khi chiến lược này bắt đầu mang lại ít lợi nhuận hơn, khoảng 5%. Điều này có thể đã kích hoạt dòng tiền rút đáng kể, nhà phân tích của Presto cho biết.

Chuyên gia phân tích tiền điện tử của BTC Markets, Rachael Lucas, chỉ ra nhiều yếu tố đã góp phần vào dòng tiền rút lớn cùng với việc tái cân bằng vị trí của các tổ chức.

"Một yếu tố chính dường như là việc chốt lời sau khi bitcoin có hiệu suất mạnh mẽ trong năm 2024," Lucas nói. "Sau một đợt tăng giá lớn như vậy, việc các nhà đầu tư chốt lời là điều tự nhiên, đặc biệt khi năm mới bắt đầu với động lực yếu hơn."

Các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lo ngại về triển vọng thương mại Mỹ-Trung hoặc kỳ vọng về quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, khiến các nhà đầu tư lo lắng, Lucas giải thích. 

"Nếu lãi suất duy trì cao hơn trong thời gian dài, điều đó sẽ làm tăng chi phí vốn và giảm thanh khoản, điều này có thể làm giảm nhu cầu đối với các tài sản rủi ro như bitcoin," Lucas nói.

Tổng dòng tiền ròng tích lũy của các quỹ ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ đứng ở mức 38 tỷ USD, thấp nhất kể từ giữa tháng 1. Hiện tại, họ sở hữu tổng tài sản ròng bitcoin trị giá 101,4 tỷ USD, dữ liệu từ SoSoValue cho thấy.

Trong khi đó, các quỹ ETF ether giao ngay cũng chứng kiến tổng dòng tiền rút ròng hàng ngày trị giá 50 triệu USD, không bao gồm dữ liệu từ CETH của 21Shares. ETHE của Grayscale dẫn đầu dòng tiền rút với hơn 27 triệu USD dòng tiền rút ròng.

"Nếu chúng ta thấy dòng tiền rút tiếp tục, điều đó có thể ảnh hưởng đến tâm lý và góp phần vào sự biến động gia tăng," Lucas của BTC Markets nói. "Tuy nhiên, động lực cung-cầu dài hạn vẫn mạnh mẽ, đặc biệt là sự kiện giảm một nửa đã diễn ra vào tháng 4 năm 2024, điều này đã giảm phát hành BTC mới. Sự giảm cung cấu trúc này đã lịch sử hoạt động như một lực đẩy cho giá bitcoin."

Lucas lưu ý rằng dòng tiền rút có thể gây ảnh hưởng ngắn hạn đến giá bitcoin, nhưng điều đó không nhất thiết dẫn đến sự suy giảm kéo dài khi giá trị của tiền điện tử không nhất thiết phải giảm lâu dài.