Applied Materials (AMAT) 2026 moliyaviy yilining 3-chorak moliyaviy hisobotidagi asosiy jihatlar: daromad va foyda rekord darajaga yetdi, yalpi foyda 13 chorak davomida uzluksiz o‘sdi, 4-chorak prognozi esa kutilganidan ancha yuqori bo‘ldi, biroq aksiyalar narxi "factani sotish" sababli pasaydi

Asosiy fikrlar

Applied Materials kutilganidan ancha yuqori Q3 moliyaviy hisobotini taqdim etdi: daromad 9,12 milliard dollar bilan tarixiy rekord o‘rnatdi (yildan-yilga +25%), tuzatilgan aksiya boshiga foyda 3,50 dollar bilan rekord yangilandi (yildan-yilga +41%), GAAP yalpi foyda marjasi 50,3% ga yetdi (yildan-yilga 1,5 foiz punktiga o‘sdi, ketma-ket 13-chorak yildan-yilga yaxshilanish). Yarimo‘tkazgich tizimlari biznesi kuchli o‘sishni ko‘rsatdi, AI tomonidan ilgari surilgan uzoq muddatli talab 2030 yilgacha ko‘rinmoqda, kompaniya 2026 yilda qadoqlash biznesi o‘sish prognozini 70% dan yuqoriga ko‘tardi. Garchi natijalar va Q4 ko‘rsatmalari bozordagi taxminlarni yanchib tashlagan bo‘lsa ham, aktsiya narxi savdodan keyin taxminan 3%-5% ga tushdi, bu bozor bir yil ichida ikki baravar o‘sishdan so‘ng “kutilmagan yaxshi natijalar” uchun ishtahasi cheksiz darajada to‘yinganini anglatadi va “yaxshi natija, yomon narx” AI uskuna sektorida odatiy holga aylanganini ko‘rsatadi.

Aniq tahlil

1. Umumiy daromad va foyda ko‘rsatkichi

• Daromad 9,12 milliard dollarni tashkil etdi, bu tahlilchilar kutgan 9 milliard dollardan (yoki FactSet prognozining 8,99-9 milliard dollar oraliqidan) yuqori, kompaniyaning tarixidagi eng yuqori ko‘rsatkich, yildan-yilga 25% o‘sdi.
• Tuzatilgan aksiya boshiga foyda 3,50 dollar bo‘lib, yana bir rekord, yildan-yilga 41% o‘sdi; GAAP aksiya boshiga foyda 3,17 dollar, yildan-yilga 43% o‘sdi.
• GAAP yalpi foyda marjasi — 50,3%, yildan-yilga 1,5 foiz punktiga o‘sdi; non-GAAP yalpi foyda marjasi — 50,4%.
• Amaliy foyda rekord darajada (GAAP taxminan 3,08 milliard dollar, foyda marjasi 33,7%; non-GAAP taxminan 3,10 milliard dollar, foyda marjasi 34,0%), ketma-ket bir necha chorak mobaynida foyda marjasi oshdi.
• Rekord darajadagi operatsion pul oqimi taxminan 3,04 milliard dollarni tashkil etdi, aksiyadorlarga esa taxminan 860 million dollar qaytarildi (440 million dollar qayta sotib olish + 420 million dollar dividendlar).

2. Yarimo‘tkazgich tizimlari biznesi natijalari

• Daromad 7,04 milliard dollar, yildan-yilga taxminan 30% o‘sdi (o‘tgan yil 5,56 milliard dollar atrofida), bu chorakdagi o‘sishning asosiy harakatlantiruvchisi.
• Biznes tarkibi: Foundry/Logic va boshqa yo‘nalishlar 67%, DRAM 26%, Flash 7%.
• Yalpi foyda marjasi 55,3% ga yetdi, yildan-yilga 1,9 foiz punktiga o‘sdi; operatsion foyda marjasi 33,0% dan 37,7% ga oshdi.
• O‘sish omillari: AI tez kengayib borishi materiallar injiniringi yechimlariga “misli ko‘rilmagan” talab yaratmoqda, mijozlar uskuna yetkazib berishni tezlashtirish va quvvat ortishini so‘ramoqda, ilg‘or texnologiyalar logikasi, waferni quyish va DRAMga talab kuchli.

3. Boshqa biznes bo‘limlari natijalari

• Global xizmatlar biznesi (Applied Global Services) daromadi 1,78 milliard dollar, yildan-yilga 11% o‘sdi.
• Umuman olganda, biznes wafer zavodlari yuklamasining oshishi va o‘rnatilgan bazaning kengayishidan foyda ko‘rdi, mijozlar mahsuldorlik va hosildorlikni oshirish uchun rivojlangan xizmatlarni tanlamoqda.

4. Kelajak rejalari va o‘sish istiqbollari

• Kompaniya 2026-yilda yarimo‘tkazgich uskunalari biznesi 30% dan ortiq o‘sishini, qadoqlash daromadi esa 70% dan ko‘proq o‘sishini kutilmoqda (avvalgi prognozdan yuqoriroq, 50%+ dan ko‘proq).
• Bosh direktor Gary Dickerson: Mijozlar talabi ko‘rinarliligi ortmoqda, 2027 yilda yana kuchli o‘sish yili bo‘lishini kutilyapti; mijozlar quvvatni oshirish va asboblarni tezroq yetkazishni so‘ramoqda, ba’zi suhbatlar 2030 yilgacha uzaygan; asosiy mijozlar ketma-ket sakkiz chorak uchun barqaror talab prognozini bermoqda.
• Bosh moliyach Bruce Hill: Ikkinchi yarim yillikda daromad o‘sishi davom etadi, ayniqsa DRAM, ilg‘or logika, waferni quyish va ilg‘or qadoqlash sohalarida.

5. Keyingi chorak prognozi (2026-moliyaviy yil 4-chorak)

• Daromad o‘rtacha qiymati taxminan 10,25 milliard dollar (oraliq 9,75-10,75 milliard dollar), bu tahlilchilar o‘rtacha prognozidan taxminan 7% yuqori (taxminan 9,55-9,66 milliard dollar), yildan-yilga o‘rtacha 51% o‘sish.
• Tuzatilgan aksiya boshiga foyda o‘rtacha 4,02 dollar (oraliq 3,82-4,22 dollar), bozor kutganidan yuqori.
• Tuzatilgan yalpi foyda marjasi taxminan 50,4% atrofida bo‘ladi va Q3 bilan barobar qoladi.
• Yarimo‘tkazgich tizimlari biznesi taxminan 7,9 milliard dollar, global xizmatlar taxminan 1,84 milliard dollar ga yetadi.

6. Bozor muhit va investorlar xavotiri

• Asosiy ziddiyat: natijalar uzluksiz kutganidan yuqori bo‘lishi endilikda “standart holat”, syurpriz emas. Applied Materials joriy yil boshidan beri taxminan 108% o‘sdi, oxirgi yilda esa 194% ko‘tarilib, 1999 yildan beri eng yaxshi natijalardan birini ko‘rsatdi; katta o‘sishdan so‘ng, aktsiya narxini ko‘tarish uchun endi “juda katta syurprizlar”gina yetarli bo‘ladi.
• Sektor rotatsiyasi va foyda olish: yarimo‘tkazgich uskuna sektori yaqinda AI kapital sarfini barqarorligi borasidagi xavotirlar bois to‘g‘rilashni boshdan kechirdi, Applied Materials 30-iyundan beri tarixiy eng yuqori narxdan keyin olti hafta davomida konsolidatsiyaga kirdi; KLAC ham o‘tgan haftalarda prognozga mos foyda ko‘rsatganidan keyin aktsiyalari tushdi, bu butun sektor bo‘yicha kutilmalarni oshirib yubordi.
• Investorlar reaktsiyasi: savdodan keyin taxminan 3%-5% ga pastladi, tahlilchilar natijalar va prognoz barqarorligini, o‘sish davom etayotganini ta’kidladi, biroq bu zudlik bilan Wall Streetni hayratlantira olmadi; agar kuchli harakat saqlansa, 2027 yil prognozini oshirish uchun imkoniyat bo‘ladi. Bu asosiy ko‘rsatkichlarning yomonlashuvi emas, balki kutilmalar inflyatsiyasidir — bozor sabri ko‘tarilayotgan umidlar bilan tang bo‘lmoqda.

Aksiya uchun cheklangan vaqtli aksiya davom etmoqda:8 avgust yangi foydalanuvchilar uchun bonus: Amerika aksiyasi sotib olganingizda Nvidia aksiya sovg‘a sifatida taqdim etiladi Hozir savdo qilish yanada foydali!

Ogohlantirish: Ushbu maqola mazmuni faqat ma’lumot uchun keltirilgan, investitsiya bo‘yicha tavsiya sifatida qabul qilinmasin.