Нічний американський фондовий ринок | Тиск інфляції продовжує зростати, три основні індекси піднялися, Dell (DELL.US) впала на 6,8%

Згідно з повідомленням Ukrainian Smart Finance APP, у четвер три основні індекси підвищилися. Акції фармацевтичних компаній зросли, Eli Lilly (LLY.US) піднялася більш ніж на 3%, інвестори почали виходити із сектора AI-трейдів та переключилися на інші цінні активи. Трейдери також обробляли економічні дані США, які показують стійкість інфляції.

【Американський фондовий ринок】 На момент закриття: індекс Dow Jones піднявся на 557.51 пункту (1.08%) до 52178.99; S&P 500 зріс на 25.18 пункту (0.33%) до 7744.12; Nasdaq Composite зріс на 20.16 пункту (0.08%) до 26713.03. Micron Technology (MU.US) піднявся на 1.87%, SK Hynix (SKHY.US) впав на 0.98%, Nvidia (NVDA.US) впав на 1.84%, Dell (DELL.US) впав на 6.8%.

【Європейський фондовий ринок】 Індекс DAX30 (Німеччина) піднявся на 87.32 пункту (0.35%) до 25385.93; FTSE 100 (Велика Британія) піднявся на 111.87 пункту (1.04%) до 10836.73; CAC40 (Франція) піднявся на 61.59 пункту (0.78%) до 7934.70; Euro Stoxx 50 впав на 19.22 пункту (0.31%) до 6171.15; IBEX35 (Іспанія) впав на 42.06 пункту (0.22%) до 19188.64; FTSE MIB (Італія) впав на 336.34 пункту (0.68%) до 49417.50.

【Валюта】 Індекс долара, який вимірює співвідношення долара до шести основних валют, впав на 0.49%, на момент закриття ринку був 102.055. Станом на закриття нью-йоркського валютного ринку: 1 євро = 1.1212 долара США, вище від 1.1153 долара США на попередній день; 1 фунт стерлінгів = 1.3272 долара США, вище від 1.3181 на попередній день. 1 долар США = 158.14 японських ієн, нижче від 158.20; 1 долар США = 0.8271 швейцарських франків, нижче від 0.8345; 1 долар США = 1.4190 канадських доларів, нижче від 1.4247; 1 долар США = 9.9597 шведських крон, нижче від 10.0321.

【Криптовалюти】 Bitcoin виріс більш ніж на 1%, на момент публікації становить 82367 доларів США. Ethereum виріс на 1.8%, становить 2460 доларів США.

【Дорогоцінні метали】 Спотове золото - 4170.26 доларів США/унція; спотове срібло - 57.425 доларів США/унція.

【Нафта】 Листопадовий ф’ючерс на легку нафту на NYMEX виріс на 2.88 долара, до 97.97 долара за барель (+3.03%); грудневий ф’ючерс на Brent впав на 14 центів, до 105.92 долара за барель (-0.13%).

【Макроекономічна інформація】

Армія США заявляє, що Ормузька протока залишається відкритою для судноплавства. Центральне командування США опублікувало заяву, спростовуючи три твердження Іранської Революційної Гвардії за останні 24 години щодо контролю над Ормузькою протокою, нападів на торговельні судна та загиблих американських військових. США зазначили, що Ормузькою протокою все ще управляють американські та регіональні партнери, а комерційні судна продовжують проходити протокою. Іранська Революційна Гвардія заявила, що контейнеровоз під прапором Сінгапуру у середу підірвався на міні, однак США повідомили, що GFS Pride був вражений артилерійським снарядом та затонув під час буксирування до берега, а не підірвався на міні. Ормузька протока залишається неприйнятною для мін, за останню добу понад 40 суден пройшли через протоку. США спростували заяву Революційної Гвардії щодо масових жертв серед американських військових у Йорданії, повідомивши, що у липні цього року троє американських військових загинули під час відбиття атаки Ірану.

Президент Федерального резерву Хамак: погіршення інфляційних очікувань може змусити ФРС діяти більш рішуче. Президент Федерального резерву Клівленда Хамак у четвер заявила, що, якщо очікування щодо інфляції в суспільстві погіршаться, ФРС можливо доведеться вжити більш радикальних заходів. Вона сказала: "Я турбуюся про те, що якщо сформується інфляційна ментальність, тобто люди почнуть очікувати суттєвої та тривалої інфляції, то грошово-кредитна політика стане менш ефективною. Якщо така ментальність утримається, Федеральному резерву доведеться вжити рішучіших дій."

30-річна іпотека у США залишається на рівні 7.4%, не знижується вже вісім тижнів поспіль. Згідно з даними, опублікованими Freddie Mac у четвер, середня ставка за 30-річною фіксованою іпотекою у США залишилася на рівні 7.4%, близько до найвищого рівня з листопада 2023 року і вище від 6.27% за той самий період минулого року. Іпотека не знижується вже вісім тижнів поспіль — найдовший період з 2021 року, протягом якого зросла на 75 базисних пунктів. Швидке зростання вартості кредитування змушує продавців знижувати ціни і стримує попит на житло. За даними Redfin, підписання угод на продаж житла у США у вересні впало на 4% порівняно з попереднім місяцем — найбільше падіння за понад три роки, до найнижчого рівня з 2014 року (крім періоду пандемії 2020 року). Головний економіст Bright MLS Ліза Стуртевант прогнозує, що високі ставки іпотеки, зростання інфляції і слабка споживча довіра призведуть до значного уповільнення житлового ринку США восени, і продаж існуючих домівок може вперше з 1990-х впасти нижче 4 млн.

Сильні дані про роздрібні продажі та зростаючий тиск інфляції підточують купівельну спроможність. Продажі у роздріб у США у вересні перевищили очікування, переважно завдяки зростанню витрат на бензин, що приховало роздроблені результати інших секторів. За даними Міністерства торгівлі США, неподкоригований за цінами обсяг роздрібних продажів у вересні зріс на 0.8% місяць до місяця (у серпні — 1.3%). Без автомобілів і бензину у вересні продажі зросли на 0.2%. Вісім із тринадцяти категорій рітейлу показали зростання, найбільше — заправки (+6.4%). Споживачі скоротили витрати на хобі та будматеріали, але зросли продажі меблів, електроніки та ресторанів. Дані показують, що на тлі посилення цінового тиску споживчі витрати у США вже слабшають. Прискорення інфляції ще більше підточує зарплату американців та стискає сімейні бюджети. Керівники Domino’s Pizza та Albertsons на фінансових колах підтвердили, що багато споживачів досі стикаються з труднощами.

Тиск інфляції зберігається — PPI США у вересні суттєво зріс. Через зростання вартості енергії індекс цін виробників США у вересні перевищив очікування, демонструючи вплив енергетичних цін на економіку. За даними Бюро трудової статистики США, у вересні PPI піднявся на 1.3% місяць до місяця і на 6.3% рік до року. Ядровий PPI (без їжі та енергії) зріс на 0.7% місяць до місяця та на 5% рік до року. Звіт показує, що підвищення цін на паливо супроводжується стійким тиском на базову інфляцію. До проміжних виборів лише кілька тижнів — ріст вартості життя уже став центральною темою виборів. Ці дані можуть підштовхнути чиновників ФРС до подальшого підвищення ставок найближчими місяцями, особливо після того як у середу опубліковано інший звіт з вищим показником споживчої інфляції. Прогнозується, що ціновий тиск триватиме й надалі. Індикатор очікуваних витрат на наступні шість місяців сягнув найвищого рівня з 2022 року.

【Новини компаній】

Meta випустила відкриту AI-модель, найсильніші технології залишаються закритими. Згідно з новинами, Meta Platforms (META.US) запустила нову модель відкритої AI-vagi Muse Spark Open, орієнтовану на програмування та AI-агентські задачі, але не відкрила свою найсильнішу модель. Головний AI-офіцер Meta Alexandr Wang заявив, що Muse Spark Open — не найсильніша модель компанії. Модель Muse Wonder, презентована раніше цього тижня, також залишається закритою. Meta визнає, що в розробці ПЗ та деяких інших завданнях китайські відкриті моделі мають кращу якість, ніж Muse Spark Open. Одночасно Meta домовилася з Apple (AAPL.US) про підтримку запуску моделі на декількох топових Mac локально. Apple оновила MLX SDK для підтримки цієї моделі на Mac.

Стартап Bolt Graphics планує залучити $100 млн фінансування. Три обізнаних особи повідомили, що дизайн-стартап Bolt Graphics шукає фінансування у розмірі близько $100 млн, оцінивши себе на $700 млн. Компанія має намір розробити графічні чипи для конкуренції з Nvidia (NVDA.US) і AMD (AMD.US), які постійно вкладають у базове апаратне забезпечення. Bolt планує спеціалізуватися на чипах для не-AI завдань — високоточні обчислення для суперкомп’ютерів і графічна обробка для відеоігор. За словами джерел, обсяг та оцінка фінансування ще можуть змінитися.

Google досягаєbreakthrough у квантових обчисленнях — помилка чипа Willow зменшена у 40 разів. 15 жовтня Google (GOOG.US) оголосила, що її Quantum AI команда успішно перевірила нову технологію "Magic State Cultivation" на квантовому чипі Willow, зменшивши помилку в окремих квантових станах приблизно у 40 разів і досягнувши точності 99.99%. Дослідження вже опубліковано у Science. Google пояснює, що квантові комп’ютери схильні до помилок через втручання — для складних розрахунків потрібно заздалегідь створити особливі квантові стани, на що витрачається багато ресурсів. За деякими оцінками, традиційний метод споживає до 95% обчислювальної потужності. Нова технологія дозволяє відхиляти помилкові квантові стани та підвищує ефективність. Це важливий крок до практичних квантових обчислень, але ще потрібно перевірити застосовуваність для масштабних систем.

ЄС планує швидко схвалити об’єднання європейських супутникових гігантів для конкуренції з SpaceX. За даними джерел, ЄС готується пришвидшити антимонопольне схвалення консорціуму Project Bromo, створеного Airbus, Leonardo (Італія) і Thales (Франція), мета якого — побудувати європейського супутникового індустріального гіганта і зменшити залежність від SpaceX (SPCX.US) тощо. Єврокомісія вже рік веде переговори з трьома компаніями, заздалегідь вирішуючи конкурентні питання. Формально заявки ще немає, але її подадуть у кілька тижнів. Якщо компанії запропонують продаж активів, проект можуть схвалити на першому етапі розгляду без тривалого поглибленого розслідування. Президент Єврокомісії фон дер Ляєн підтримує проект, але комісар з питань конкуренції Рівера наголосила: навіть за політичної підтримки проекти мають дотримуватися законів конкуренції ЄС.

Дженсен Хуанг підтримує CoreWeave: фінансове становище покращується, Nvidia не потрібна гарантія. CEO Nvidia Дженсен Хуанг заявив, що фінансове становище дата-центру CoreWeave покращується. Nvidia є постачальником обчислювальних пристроїв CoreWeave. У Стокгольмі Хуанг сказав: "CoreWeave щодня стає міцнішим." Він вважає, що Nvidia не повинна надавати фінансові гарантії CoreWeave. "Я оптимістично налаштований. Їхня ціна капіталу знижується." Раніше кредитний ринок почав сумніватися у CoreWeave, вважаючи що ризик дефолту зростає, і Хуанг намагається відновити довіру. CoreWeave — показовий приклад для перевірки життєздатності нових AI-інфраструктурних компаній. Такі компанії, як CoreWeave, створені для задоволення майже безмежного попиту на обчислювальну потужність AI від Nvidia тощо. Підтримувані постачальниками, вони масово залучають борговий капітал, що викликає побоювання про штучний попит через циклічне фінансування.

【Оцінки інвестбанків】

UBS: підвищує цільову ціну Microsoft (MSFT.US) з $525 до $675; підвищує цільову ціну BlackRock (BLK.US) з $1277 до $1300.