🔥 Bitget Гарячі точки фондового ринку США｜2026.10.05 Головна тема: Ненавмисне стримування очікувань підвищення ставок｜Фінансування AI потужностей·Розподіл зберігання·Фізичний AI
2026/10/05 03:42
1. Nasdaq досяг нових максимумів, Nvidia повертає лідерство
У вересні кількість нових робочих місць зросла лише на 29 тисяч, що значно менше очікуваних приблизно 90 тисяч, рівень безробіття піднявся до 4,2%, ставки на жовтневе підвищення процентних ставок знизилися. У п’ятницю Dow Jones закрився зростанням на 0,49% до 51176,96, S&P піднявся на 0,73% до 7722,72, Nasdaq зріс приблизно на 1%, Nasdaq 100 встановив новий максимум закриття. Nvidia під час сесії досягла найвищого рівня за понад чотири місяці, закінчила торги зростанням понад 1%; Morgan Stanley підтвердила статус першого вибору у сегменті напівпровідників із цільовою ціною $300.
🎯 Сприятливі активи: NVDA, AMD, AVGO; ключові каталізатори: зниження очікувань щодо процентних ставок та нові рекорди у лідерів обчислювальної потужності, слідкуйте за обсягами торгів технологічними акціями перед відкриттям ринку у понеділок.
2. Broadcom започатковує фінансування AI-чіпів на $60 мільярдів
Bloomberg повідомляє, що консорціум під керівництвом Broadcom запускає фінансування боргових зобов'язань на близько $60 мільярдів для придбання AI-чіпів та побудови дата-центрів для Anthropic та інших. Близько $42 мільярдів припадає на пріоритетне забезпечення, Blackstone відповідає за приблизно $18 мільярдів субординованих зобов'язань. Broadcom забезпечує залишкову підтримку для пріоритетного траншу, офіційного оголошення щодо фінансування ще нема. У п’ятницю Broadcom закінчила торги ростом понад 3%.
🎯 Сприятливі активи: AVGO, NVDA; ключові каталізатори: фінансування на замовні чіпи та оренду потужностей, слідкуйте за просуванням консорціуму.
3. Розділення зростання у пам'яті: дефіцит HBM, розширення HDD
Micron за четвертий фінансовий квартал показала скоригований EPS $33,42, дохід $54,23 мільярда, довгострокові контракти із клієнтами на близько $32 мільярда, прогнозує дефіцит поставок пам’яті до 2027-2028 фінансових років; керівництво підкреслило фізичний AI-попит у автопілоті та роботах-гуманоїдах. Ціна Samsung HBM4 близько $4 за Gb, що втричі більше, ніж HBM3E. Toshiba планує інвестувати 60 мільярдів єн для подвоєння виробництва HDD, Seagate та Western Digital впали приблизно на 10% кожна у п’ятницю.
🎯 Сприятливі активи: MU, NVDA; ключові каталізатори: зростання цін на пам’ять з високою пропускною здатністю та розходження у прогнозах щодо HDD, слід уникати активів, які постраждають виключно від розширення HDD.
4.Tesla перевищує очікування з поставок, передає пам'ять Optimus
У третьому кварталі Tesla поставила 486 532 автомобілі, що на 2,1% менше рік до року, але на 25 тисяч більше узгодженого прогнозу компанії 461 974; у п’ятницю акції зросли майже на 5%. Із промисловості повідомляють, що для забезпечення масового виробництва Optimus параметри пам’яті AI5 знижені із 144GB LPDDR5 до 72GB, а AI6 використовує 144GB LPDDR6.
🎯 Сприятливі активи: TSLA, MU; ключові каталізатори: верифікація очищення складів через поставки, додатковий попит пам’яті з боку роботів, слідкуйте за стійкістю тренду перед відкриттям ринку.
5. Білий дім – суперінтелектуальна робоча група + MarvellInvestor Day
Трамп у неділю оголосив про створення «Super Intelligence Force» під керівництвом директора національної розвідки Jay Clayton, у складі також голова FTC Andrew Ferguson та інші, яка звітує президенту та керівнику апарату Білого дому, продовження саморегуляції AI-компаній з минулого тижня. Marvell Investor Day запланований на 6 жовтня з 9:00 ранку (ET), Piper Sandler зберігає рекомендацію «купувати» з цільовою ціною $270, Morgan Stanley підняла ціль до $268, основна увага – замовним XPU та Scale-up інтерконектам. 🎯 Сприятливі активи: MRVL, NVDA, AVGO; ключові каталізатори: окреслення регуляторної рамки плюс Investor Day у вівторок, слідкуйте за заявами щодо замовних чипів.
Торгові поради: капітал переміщується з угод на підвищення ставок до AI-обчислювальних потужностей та замовних чіпів, усередині пам’яті HBM має більшу силу, ніж HDD; у понеділок стежте за ISM у сфері послуг та обсягами торгів технологічними акціями перед відкриттям, у вівторок – за Investor Day у MRVL. Позиції бажано будувати на основі подій, уникати переслідування активів, які постраждають від розширення HDD. Волатильність американських акцій останнім часом зросла, наведена інформація лише для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Morgan Stanley: у США дефіцит електроенергії для дата-центрів становить 34%, провідні виробники чіпів наразі не відчувають впливу, нижні ланки ланцюга знаходяться під тиском
Однак у звіті підкреслюється, що Nvidia та Broadcom завдяки глобальній присутності, вищій одиничній продуктивності потужності та чіткій видимості по всьому ланцюгу постачання наразі не постраждають від електроенергетичних обмежень у прогнозах на 2027 рік, тоді як середні та нижчі ланки, такі як ASIC, зберігання даних, оптичні модулі та емулятори, зіткнуться з більшими ризиками коливань попиту.
Guoli Lianminsheng Securities: Продовжуємо позитивно оцінювати поточний суперкрок у сфері зберігання
Guolian Minsheng Securities опублікувала аналітичний звіт, у якому йдеться про те, що компанія зберігає позитивний прогноз щодо поточного суперциклу у сфері зберігання даних. Високий попит на AI, посилення обмежень постачання, довгострокові контракти, які фіксують прибуток, та зростання віддачі для акціонерів спільно сприяють підвищенню профілю прибутковості.
Прогноз американських акцій | Ф'ючерси на три основні фондові індекси показують різноспрямовану динаміку, індекс долара США наближається до найвищої позначки цього року, Schneider Electric планує придбати PTC (PTC.US) за 22,6 млрд доларів США
Ф’ючерси на три основні індекси американського фондового ринку рухаються в різних напрямках.
Відступ банків, обесцінення облігацій — гроші на хвилі будівництва AI стало важко позичити
Продаж облігацій з високою прибутковістю зі знижкою став новою нормою — з 55 мільярдів доларів таких облігацій цього року останні чотири транзакції були реалізовані зі знижкою; такі провідні банки, як Société Générale та Mitsubishi UFJ Financial Group, дотримуються обережного підходу; форс-мажорна подія з Oracle змусила кредиторів ще більше посилити умови. Надвеликі технологічні компанії з капітальними витратами на 700 мільярдів доларів витісняють інших на ринку фінансування, на тлі зростання прибутковості державних облігацій, що призводить до того, що вартість фінансування деяких проектів майже досягає точки беззбитковості, а розробники з низьким рейтингом та малим досвідом найбільше страждають.
Ціни на криптовалюти
Більше
