Наступники Баффета почали використовувати великі грошові резерви: Berkshire (BRK.A.US, BRK.B.US) у другому кварталі збільшила інвестиції в Delta Air Lines (DAL.US) та Alphabet (GOOGL.US), чисто придбавши акцій майже на 20 мільярдів доларів.

За інформацією від Zhihui Finance APP, Berkshire Hathaway (BRK.A.US, BRK.B.US) у другому кварталі ще більше збільшила свою частку в Delta Air Lines (DAL.US) та материнській компанії Google — Alphabet (GOOGL.US). Після того, як Greg Abel змінив Воррена Баффета на посаді генерального директора, цей інвестиційний гігант почав поступово використовувати свої значні готівкові резерви, посилюючи інвестиції у акції та злиття й поглинання.

Згідно з поданими в п’ятницю Berkshire регуляторними документами, у другому повному кварталі після вступу Abel на посаду CEO компанія збільшила свою частку в Delta Air Lines ще на 17,5 мільйона акцій. Станом на кінець червня вартість пакетів Delta Air Lines, які належать Berkshire, досягла 5,37 мільярда доларів.

Водночас Berkshire значно збільшила інвестиції в Alphabet, придбавши додатково 48,1 мільйона акцій у другому кварталі. На середину року вартість пакету акцій Alphabet склала 37,8 мільярда доларів, що зробило Alphabet третьою за величиною позицією Berkshire серед акцій.

Як повідомлялося раніше у звіті про фінансові результати Berkshire за другий квартал, компанія в цей період купила чистими акціями майже на 20 мільярдів доларів, а також витратила близько 4,5 мільярда доларів на викуп власних акцій. Це свідчить про явну зміну стратегії розподілу капіталу Berkshire.

У міру зростання масштабів інвестицій і викупу акцій готівкові резерви Berkshire також почали зменшуватися. Станом на кінець червня компанія володіла 365,5 мільярда доларів готівкою — це на 31,5 мільярда доларів менше, ніж рекордні 397 мільярдів доларів на кінець березня, але загальний обсяг залишається історично високим.

За останні роки під керівництвом Баффета, оскільки він неодноразово вважав, що ринок переоцінений, Berkshire поводилася обережно щодо великих інвестицій і злиттів. З приходом Abel за другий квартал компанія послідовно укладала кілька багатомільярдних угод, що свідчить про більш активне використання готівкових коштів, накопичених роками.

Зокрема, Berkshire витратила 6,8 мільярда доларів на придбання будівельної компанії Taylor Morrison Home, продовжуючи традиційний підхід до ціннісного інвестування. Ця угода була завершена минулого місяця.

З іншого боку, Berkshire також інвестувала 10 мільярдів доларів в Alphabet, щоб підтримати її інвестиції, пов’язані зі штучним інтелектом. Для Berkshire, яка історично віддавала перевагу традиційному стилю інвестування, це означає початок вкладення більшого капіталу в нові сфери, такі як AI.

У підсумку, від значного збільшення часток в Alphabet і Delta Air Lines, майже 20 мільярдів доларів чистих інвестицій у акції, 4,5 мільярда доларів на викуп акцій — до низки великих поглинань і вкладень у штучний інтелект: після зміни керівництва Berkshire під орудою Abel поступово прискорює темпи розміщення капіталу. Хоча компанія все ще має понад 360 мільярдів доларів готівки, її інвестиційна стратегія стала набагато агресивнішою порівняно з обережним підходом попередніх років.