Опціонний ринок робить ставку на найбільшу за рік волатильність Tesla (TSLA.US) після фінансового звіту, загальний настрій оптимістичний

Згідно з даними додатку Zhitong Caijing, Tesla (TSLA.US) оголосить фінансовий звіт після закриття торгів на американському ринку в середу, і трейдери опціонів роблять ставки на те, що після публікації звіту ціна акцій компанії зазнає найбільшого за останній рік коливання.

Дані опціонного ринку показують, що наразі ціни на опціони call та put із страйком, близьким до ринкової ціни, передбачають потенційне коливання ціни акцій Tesla після звіту близько 5,76%. Це максимальний рівень з жовтня 2025 року, коли імпліцитна волатильність досягла приблизно 6%, і це означає, що після звіту ціна може показати найбільше фактичне коливання з липня минулого року.

Розглядаючи настрої торгівлі, інвестори загалом налаштовані оптимістично. Станом на середину дня у вівторок на ринку було куплено близько 244 000 опціонів call, що значно перевищує приблизно 116 000 опціонів put. Права за опціонами call складають понад дві третини від загального обороту опціонних торгів.

Найактивніше торгували трьома найбільшими контрактами, всі з яких є опціонами call. Серед них найбільш популярною є опція call з терміном дії до цієї п’ятниці та страйком $380, на яку трейдери витратили понад $15 млн. Оскільки ціна цієї опції становить близько $11 за одиницю, це означає, що ціна акцій Tesla повинна піднятися ще приблизно на 3% цього тижня, щоб покупці змогли отримати прибуток.

Втім, попри очікування підвищеної волатильності на опційному ринку, фактична динаміка ціни акцій Tesla після публікації фінансових звітів останніми роками була відносно спокійною. Згідно з даними Чиказької біржі опціонів, за останні чотири квартали медіана коливань ціни акцій Tesla після оприлюднення фінансових звітів становила лише 3,5%.

Окрім фінансового звіту Tesla, ринок також зверне увагу на ще одну важливу подію, пов’язану з Маском: SpaceX (SPCX.US) оприлюднить свій перший фінансовий звіт після IPO 4 серпня. Опціонний ринок наразі прогнозує, що ціна акцій SpaceX може випробувати двосторонню волатильність близько 12%.

Викладач TheoTrade Джанні Ді Поце зазначає, що якщо інвестори мають високий ризик-апетит, вони можуть розглянути покупку Tesla на падіннях, оскільки ціна акцій наразі знаходиться біля ключового рівня підтримки. З довгострокової перспективи він залишається позитивно налаштований щодо Tesla, хоча в цьому році у загальному ціна зберігає тенденцію до коливань у діапазоні.

Він зазначив: «SpaceX завжди створювала певний тиск на Tesla, і ринок все ще зважує, акції якої компанії слід тримати, і чи об’єднаються ці дві компанії в майбутньому».

У червні цього року після рекордного IPO капіталізація SpaceX один час наближалася до $2 трлн. Однак із продовженням корекції вартості ринкова капіталізація компанії наразі знизилася до близько $1,7 трлн, що все одно перевищує поточну капіталізацію Tesla на рівні близько $1,4 трлн.