Morgan Stanley віддає перевагу компаніям гіпермасштабних хмарних технологій над виробниками чипів у найближчі місяці

21 липня стратегічна команда Morgan Stanley під керівництвом Майка Вілсона заявила, що після корекції на 20% у напівпровідниковій галузі ширші сектори можуть стати рушієм подальшого зростання ринку. «Навпаки, ми вважаємо, що тенденція до розповсюдження ринку збережеться, і після завершення цієї корекції ширший спектр секторів підштовхне ринок вгору до кінця року», — зазначили в Morgan Stanley. У закладі вважають, що вигоди можуть отримати споживчий дискреційний сектор і транспорт, оскільки очікування щодо покращення прибутків у цих галузях ще не повністю враховані у вартості акцій. У найближчі місяці перевага надається гіпермасштабним хмарним компаніям, а не виробникам чипів. Проте команда Вілсона зауважила, що після того як акції хмарних компаній вже зросли приблизно на 30% відносно акцій виробників чипів за останні три тижні, співвідношення ризику і винагороди зменшилося. Morgan Stanley зберігає оптимізм щодо великих технологічних компаній, посилаючись на такі переваги як стабільний основний бізнес, потенціал розвитку агентного AI та здатність підвищувати рівень маржі. Установа зберігає цільовий показник S&P 500 на кінець року на рівні 8 000 пунктів, але попереджає, що у випадку розвороту імпульсної торгівлі або подальшої ескалації конфлікту на Близькому Сході цей індекс може знизитися до приблизно 7 000 пунктів.