Организации раскрывают изменения в структуре поставок нефти: США требуют полного прекращения морского экспорта нефти из Ирана, экспорт нефти из России увеличился на 6% по сравнению с прошлым месяцем.

Блокада Ирана со стороны США напрямую приводит к прекращению его морского экспорта сырой нефти. По данным энергетического аналитического агентства Vortexa, после того как со второй недели сентября морской экспорт иранской нефти снизился до нуля, по состоянию на 5 октября он так и не восстановился; между тем, экспорт российской нефти, наоборот, растет — в сентябре он увеличился на 6% по сравнению с предыдущим месяцем и достиг 3,79 млн баррелей в сутки. Различия в динамике экспорта между Ираном и Россией постепенно меняют структуру поставок нефти под санкциями.

По данным Vortexa, в начале сентября средний 14-дневный объем морского экспорта иранской нефти составлял 230 000 баррелей в сутки, после чего резко снизился до нуля. Руководитель направления риска на море и на стратегических рынках агентства, Клэр Джунгман, отметила, что блокада со стороны США фактически физически препятствует выводу иранской нефти из Персидского залива, добившись эффекта, который долгие годы санкций так и не смогли предоставить.

В то же время экспорт российской нефти продолжает расти. Согласно статистике Vortexa, если исключить нефть Каспийского трубопроводного консорциума (CPC) и KEBCO, экспорт российской нефти в сентябре увеличился на 6% по сравнению с августом, достигнув 3,79 млн баррелей в сутки. Сочетание падения экспорта из Ирана и увеличения экспорта из России подчеркивает, что военные действия на Ближнем Востоке и блокада США совместно изменяют направления международной нефтяной торговли.

Морской экспорт Ирана снизился до нуля, около 43 млн баррелей сырой нефти остались заблокированными к западу от пролива

По данным Vortexa, общий объем нефти, застрявшей на иранских танкерах, снизился до примерно 83 млн баррелей, из которых около 43 млн баррелей находятся к западу от Ормузского пролива и не могут быть вывезены из-за блокады США.

Затруднение экспортных маршрутов касается не только сырой нефти из Ирана. Vortexa отмечает, что в сентябре экспорт иранского сжиженного нефтяного газа понизился на 48% по сравнению с августом, достигнув самого низкого уровня, по меньшей мере, с января 2023 года. Это свидетельствует о том, что влияние блокады распространилось и на другие виды энергетических продуктов.

Тем не менее, нулевой экспортный поток не означает исчезновения складских запасов нефти в Иране. Десятки миллионов тонн нефти, по-прежнему находящиеся на танкерах, означают, что часть предложения ещё не вышла на мировой рынок. Однако, смогут ли эти объёмы в будущем снова быть отгружены и проданы, и по каким каналам — зависит от продолжительности блокады и состояния безопасности морских перевозок в регионе.

Экспорт из России растёт, давление на спрос со стороны Китая на нефть из Ирана снизилось

В условиях блокировки экспорта иранской нефти, российская нефть частично восполняет дефицит предложения. По словам Джунгман из Vortexa, срочность потребности китайских покупателей в иранской нефти снизилась, поскольку российская нефть покрывает часть образовавшейся ниши.

По данным Vortexa, в сентябре совокупный экспорт сырой нефти из Ирана, России и Венесуэлы составил 4,73 млн баррелей в день, что ниже прошлогоднего показателя в 6,39 млн баррелей в сутки. На фоне резкого падения экспорта из Ирана, доля российской нефти в категории "экспорт нефти с повышенным риском", по терминологии агентства, выросла до 80%.

Эти данные также демонстрируют, что рост российского экспорта не означает возврата к прежнему суммарному уровню поставок из этих трёх стран. Напротив, их совокупный экспорт по-прежнему заметно ниже уровня прошлого года, а структура поставок всё больше смещается в пользу России.

Следует отметить, что статистика Vortexa в объёме 3,79 млн баррелей в сутки не учитывает нефть CPC и KEBCO, поэтому её нельзя напрямую сравнивать с иными данными по российскому экспорту нефти, рассчитанными по другим критериям.

Экспорт других стран Персидского залива восстанавливается, однако риски поставок сохраняются

Пока экспорт из Ирана упал до нуля, экспорт нефти другими производителями Персидского залива начинает восстанавливаться. Согласно данным Vortexa, без учёта Ирана, в сентябре объём нефти, поставляемой из Персидского залива, достиг уже более 81% от уровня до начала вооружённого конфликта, восстановившись, главным образом, за счёт увеличения экспорта из Саудовской Аравии.

Однако рост объёмов экспорта не означает, что все риски энергоснабжения устранены. Ормузский пролив по-прежнему остаётся в тени региональных конфликтов — на прохождение танкеров, стоимость страхования и логистику перевозок всё ещё влияет напряжённость. Даже если некоторые добывающие страны возобновят экспорт, вопрос о том, смогут ли покупатели своевременно и безопасно получать нефть, остаётся актуальным для мирового энергетического рынка.

В целом, блокада США привела к существенным перебоям в экспорте иранской нефти, в то время как Россия воспользовалась изменением структуры рынка и заняла часть образовавшейся ниши; в то же время восстановление экспорта из других стран Персидского залива обеспечило определённую "подушку безопасности" мировым поставкам. Далее рынок продолжит отслеживать, удастся ли США поддерживать блокаду, смогут ли оставшиеся запасами иранской нефти вернуться на рынок, а рост российского экспорта — полностью компенсировать выпадающие объёмы из Ирана.