Goldman Sachs повысил рейтинг Palantir (PLTR.US) до «покупать» с целевой ценой 230 долларов, ожидая продолжения роста AI до 2027 года.

Согласно данным Jinse Finance, Goldman Sachs повысил рейтинг этой компании-разработчика корпоративного ПО Palantir (PLTR.US) с «нейтрального» до «покупать», объяснив это недавним ухудшением динамики акций и повышением их инвестиционной привлекательности.

Аналитик Goldman Sachs Габриэла Боргес в отчёте для клиентов написала: «Мы повышаем рейтинг Palantir с нейтрального до покупать с целевой ценой 230 долларов на 12 месяцев, что подразумевает потенциал роста около 18%». Она отметила, что при текущих около 8 миллиардов долларов годового дохода Palantir и темпах роста примерно 100%, среди инвесторов сейчас ведутся споры по двум основным вопросам: во‑первых, реализована ли уже лучшая часть возможностей Palantir в области искусственного интеллекта, либо рынок достаточно глубок, чтобы поддержать новый виток ожиданий; во‑вторых, насколько стабильна модель FDE компании.

Боргес заявила, что из недавних обсуждений в отрасли можно сделать вывод, что акции компании готовятся к новой фазе опережающей динамики к 2027 году. Она считает, что общий адресуемый рынок Palantir (TAM) может находиться на пороге «очередного скачкообразного увеличения», чему частично способствуют развитие суверенного ИИ, кастомизированные приложения и новая вертикальная стратегия компании.

Кроме того, Боргес объяснила модель FDE Palantir. FDE обычно означает инженеров по предварительному развертыванию; эта модель предполагает тесную петлю обратной связи между командами на местах и продуктовыми командами для быстрого понимания потребностей клиентов и внедрения решений. По её мнению, Palantir довела эту модель «почти до совершенства, и даже может автоматизировать её с помощью AI FDE».

По мнению представителей рынка, повышение рейтинга Goldman Sachs произошло на фоне недавнего отставания Palantir, разногласий инвесторов по поводу высокой оценки AI-акций и устойчивости их роста. Оптимистичная позиция Goldman Sachs отражает мнение о том, что спрос со стороны корпоративного сектора на AI, госконтракты и выход в новые вертикальные сегменты могут привести Palantir к новому циклу роста. Однако в докладе также обозначено два ключевых риска: насколько полно оценены возможности ИИ и сможет ли модель FDE обеспечить эффективность при масштабировании.