Почти половина корпоративных систем защиты конечных точек всё ещё нуждается в обновлении! CrowdStrike (CRWD.US) нацелена на расширение своей доли рынка, BNP Paribas считает, что долгосрочные цели роста компании могут быть слишком консервативными.

По данным приложения Zhihui Finance, компания по кибербезопасности CrowdStrike (CRWD.US) считает, что по мере постепенного отказа предприятий от традиционных систем безопасности у компании сохраняется значительный потенциал для расширения своей доли на рынке обнаружения и реагирования на инциденты на конечных устройствах (EDR). BNP Paribas недавно провел телефонное совещание с руководителем по связям с инвесторами CrowdStrike и отметил, что долгосрочные возможности для роста компании по-прежнему значительны, а поставленные CrowdStrike цели по годовому регулярному доходу (ARR) к 2030 и 2035 финансовым годам могут быть даже слишком консервативными. CrowdStrike в этот раз не вносила изменений в действующие финансовые прогнозы. В понедельник утром акции компании временно подорожали примерно на 1%.

Почти половина рынка EDR по-прежнему использует традиционные продукты. CrowdStrike нацелена на спрос на обновление

По оценке CrowdStrike, в настоящее время примерно 48% рынка EDR по-прежнему используют традиционные продукты безопасности, что предоставляет компании возможности для дальнейшего увеличения рыночной доли. Обычно контракты с корпоративными клиентами заключаются на срок около пяти лет, поэтому по мере истечения существующих контрактов и обновления компаниями своих систем кибербезопасности CrowdStrike рассчитывает на привлечение новых клиентов и заказов.

EDR, то есть обнаружение и реагирование на инциденты на конечных устройствах, — это решение для кибербезопасности, обеспечивающее постоянный мониторинг устройств конечных пользователей и предназначенное для выявления и предотвращения таких сетевых угроз, как программы-вымогатели и вредоносное ПО.

BNP Paribas отмечает, что CrowdStrike считает, что после "Mythos" компания по-прежнему обладает важными возможностями для увеличения доли рынка через бизнес EDR. Для CrowdStrike обновление традиционных EDR-продуктов не только означает появление новых клиентов, но и может создать дополнительные возможности для продажи клиентам дополнительных модулей защиты, что будет способствовать дальнейшему росту ежегодного регулярного дохода.

На данный момент CrowdStrike ставит целью довести ARR до 10 миллиардов долларов к 2030 финансовому году и далее до 20 миллиардов долларов к 2035 финансовому году. При этом компания ожидает, что темпы чистого прироста ARR в 2028 финансовом году превысят 20%.

Долгосрочные цели по ARR могут быть консервативными. Рынок безопасности AI предлагает больше возможностей для роста

BNP Paribas считает, что упомянутые долгосрочные цели по росту CrowdStrike в будущем могут оказаться консервативными. Согласно расчетам, основанным на этих целях, компания предполагает, что CrowdStrike займет примерно 3,5% рынка продуктов безопасности, связанных с AI, объем которого оценивается примерно в 565 миллиардов долларов. Для сравнения, в настоящее время доля CrowdStrike на этом рынке составляет около 4%.

Это означает, что если CrowdStrike сохранит текущую рыночную долю, а не будет исходить из закладываемых в долгосрочные цели 3,5%, фактический объем получаемых доходов компанией может превысить уровень, предполагаемый текущими долгосрочными целями.

Помимо традиционного бизнеса по обеспечению безопасности конечных устройств, стремительное распространение AI-приложений также создает новые потребности для отрасли кибербезопасности. По мере увеличения внедрения корпоративными клиентами AI-агентов вопрос мониторинга их поведения и предотвращения выполнения ими вредоносных или неавторизованных действий становится новой задачей безопасности.

Сейчас CrowdStrike активно разрабатывает продукты безопасности для AI-агентов, стремясь распространить свои действующие возможности в области кибербезопасности на сферу AI-приложений.

Усиление позиций в области безопасности AI-агентов. Продукт Guardian полностью выведен на рынок

BNP Paribas отмечает, что продукт Guardian от CrowdStrike уже полностью выведен на рынок, а другой продукт, SafeMind, использует модель Nemotron от Nvidia (NVDA.US) для выявления возможных вредоносных действий со стороны AI-агентов. Такой подход свидетельствует о том, что CrowdStrike расширяет свою платформу безопасности с традиционных конечных устройств на AI-агентов, предоставляя предприятиям защиту при внедрении генеративного AI и автономных AI-систем.

По мере того как AI-агенты получают возможность доступа к данным предприятий, использовать программные инструменты и выполнять всё более сложные задачи, потенциальные угрозы безопасности также увеличиваются. CrowdStrike стремится с помощью соответствующих продуктов выявлять аномальное или вредоносное поведение, чтобы участвовать в конкуренции на этом развивающемся рынке AI-безопасности.

Следует отметить, что Nvidia недавно также выпустила свои собственные продукты для обеспечения безопасности. Тем не менее CrowdStrike сообщил BNP Paribas, что SafeMind не является прямым конкурентом новым продуктам Nvidia. Напротив, SafeMind использует модель Nemotron от Nvidia, что отражает подход CrowdStrike в сфере AI-безопасности, заключающийся в использовании имеющейся AI-инфраструктуры и возможностей моделей для разработки собственных решений по безопасности для корпоративных клиентов.

BNP Paribas считает, что долгосрочные цели CrowdStrike по достижению 10 миллиардов долларов ARR к 2030 финансовому году и 20 миллиардов долларов ARR к 2035 финансовому году могут оказаться слишком консервативными, а способность компании и дальше наращивать долю на рынке EDR и удовлетворять спрос на безопасность AI станет ключом к достижению долгосрочного роста.