Рост цен на золото, ослабление инфляции PCE снижает вероятность повышения ставок ФРС в октябре

Fx678, 30 сентября — В среду (30 сентября) на утренних торгах в США спотовые цены на золото укрепились, цены на серебро немного ослабли. Данные об инфляции в США продемонстрировали замедление, что ослабило давление на Федеральную резервную систему по немедленному ужесточению денежно-кредитной политики, однако доходность государственных облигаций США остается на высоком уровне, а доллар устойчив, что ограничивает потенциал восстановления драгоценных металлов. Спот-золото торгуется около 4184,55 доллара за унцию, дневной рост на 0,07 %; спот-серебро — 60,974 доллара, снижение на 0,79 %.

В среду (30 сентября) на утренних торгах в США спотовые цены на золото укрепились, цены на серебро немного ослабли. Данные об инфляции в США продемонстрировали замедление, что ослабило давление на Федеральную резервную систему по немедленному ужесточению денежно-кредитной политики, однако доходность государственных облигаций США остается на высоком уровне, а доллар устойчив, что ограничивает потенциал восстановления драгоценных металлов. Спот-золото торгуется около 4184,55 доллара за унцию, дневной рост на 0,07 %; спот-серебро — 60,974 доллара, снижение на 0,79 %.



Опубликованы данные по расходам на личное потребление (PCE) в США за август: общий индекс PCE вырос на 0,3 % по сравнению с прошлым месяцем и на 3,4 % в годовом выражении; базовый индекс PCE — рост на 0,2 % за месяц и на 3,0 % за год. Личные доходы увеличились на 0,2 % к предыдущему месяцу, располагаемые доходы — на 0,3 %, а потребительские расходы — сразу на 0,9 %. Данные указывают, что даже при устойчивом конечном спросе инфляция уже замедлилась.

Данные ADP по занятости в частном секторе оказались лучше ожиданий, и теперь внимание рынка переключается на отчёт по занятости вне сельского хозяйства, который будет опубликован в пятницу в 8:30 по восточному времени США. Этот отчет станет следующим ключевым индикатором для оценки дальнейших шагов Федеральной резервной системы по ставкам. До публикации инфляционных данных вероятность повышения ставки ФРС в октябре, подразумеваемая рынком, снизилась до около 40 %, хотя ранее на этой неделе составляла около 70 %. Одновременно доходность 10-летних гособлигаций США держится около 5,2 %. Замедление инфляции снижает ожидания повышения ставок, что благоприятно для золота, однако устойчивый спрос со стороны домохозяйств и сильные данные по частной занятости сдерживают потенциал роста золота.

Ситуация в Ормузском проливе и между США и Ираном пока не разрешена, однако экспорт нефти из Персидского залива восстановился, что сняло краткосрочное давление на нефтяной рынок. Страны региона осуществляют поставки нефти в обход блокады через челночные танкеры, перегрузки судно- судно и саудовский нефтепровод Восток-Запад. Объёмы поставок нефти с Ближнего Востока достигли максимума с момента начала конфликта с Ираном. Цена на нефть сорта WTI торгуется около 91 доллара за баррель, Brent — около 98,63 доллара за баррель. Несмотря на то, что цены на нефть остаются высокими, этого уровня недостаточно, чтобы поддерживать инфляционное давление на политику ФРС, а также оторвались от пика понедельника, вызвавшего обвал на рынке драгоценных металлов.

Цены на нефть оказывают двойственное влияние на золото: снижение цен на нефть уменьшает инфляционное давление, поддерживающее рост доходности казначейских облигаций и доллара; однако продолжающийся кризис в переговорах и сохраняющиеся риски для судоходства вызывают спрос на золото как на защитный актив.

Перед открытием американских бирж на глобальном рынке наблюдается разнонаправленная динамика настроений к риску. Фьючерсы на основные американские индексы снижаются: S&P 500 падает на 0,1 %, Dow Jones — на 0,2 %, Nasdaq — на 0,3 %. Высокая доходность гособлигаций США продолжает сдерживать оценку акций. На европейских фондовых рынках динамика смешанная: французский и немецкий индексы падают, британский немного вырос; большинство азиатских рынков закрылись ростом. Доллар немного ослаб к иене и евро, что поддержало цены на золото, но доходность американских гособлигаций остается высокой, и поэтому драгоценные металлы не могут восстановить основной восходящий тренд, потерянный в понедельник.

Другие основные мировые рынки: на Нью-Йоркской товарной бирже нефть WTI выросла до 91 доллара за баррель; нефть Brent — 98,63 доллара за баррель. Доходность 10-летних гособлигаций США удерживается в районе 5,258 %. Индекс доллара частично откатился от достигнутого во вторник двухмесячного максимума.

Следующей целью для покупателей станет закрепление цены золота выше зоны сопротивления 4210,63–4222,11 доллара; при успешном пробое дальнейшие цели — 4238,00 и затем 4254,44 доллара.

Ближайшая цель для продавцов — преодоление уровня 4162,06 доллара, при снижении поддержка проходит через 4136,44 доллара, затем — область 4000–4020 долларов.

Первое сопротивление — 4210,63 доллара, второе — 4222,11 доллара; первая поддержка — 4162,06 доллара, вторая — 4136,44 доллара.





Покупателям серебра необходимо вернуть цену выше диапазона 62,069–62,834 доллара; после пробоя цель — 50-дневная скользящая средняя около 63,890 доллара, далее — 64,080 доллара.

Цель продавцов на снижение — пробой 60,639 доллара, затем — 59,706 доллара, а более глубокая цель находится в диапазоне 56–57 долларов.

Первое сопротивление — 62,069 доллара, второе — 62,834 доллара; первая поддержка — 60,639 доллара, вторая — 59,706 доллара.