Благодаря взрывному росту спроса на электроэнергию в США из-за AI, кто получает наибольшую выгоду? Mizuho выделяет Vistra (VST.US) и Talen (TLN.US).
Mizuho впервые охватила Vistra Energy (VST.US) и Talen Energy (TLN.US), обе компании получили рейтинг "опережать рынок", целевые цены установлены на уровне 169 долларов и 405 долларов соответственно.
Согласно данным Jinse Finance, Mizuho впервые охватила Vistra Energy (VST.US) и Talen Energy (TLN.US), присвоив им рейтинг "опередить рынок" с целевыми ценами соответственно 169 долларов и 405 долларов.
Аналитик Mizuho Энтони Крауделл отметил, что, по его мнению, Vistra является одной из крупнейших и наиболее стратегически ориентированных коммерческих энергетических платформ, способной воспользоваться возможностями монетизации, связанными со структурным ростом спроса на электроэнергию в США, вызванным развитием искусственного интеллекта (AI) и строительством дата-центров.
Крауделл подчеркнул, что Vistra продолжает расширять свой генерационный портфель: недавно приобретением Cogentrix компания добавила 5,5 гигаватт (GW) генерирующих мощностей — охватывая регионы ERCOT, PJM и ISO-New England. Он прогнозирует, что свободная денежная доходность Vistra вырастет с примерно 8% в 2025 году до 13% в 2028 году, что отражает то, как компания благодаря точному позиционированию максимально извлекает выгоду из роста цен на электроэнергию на дальних сроках фьючерсной кривой, ускоряя раскрытие потенциала денежного потока.
Аналитик отметил, что с учетом ожидаемой скорректированной пятигодовой годовой совокупной ставки роста свободного денежного потока в 10%, текущая оценка Vistra является очень привлекательной точкой входа.
Крауделл добавил, что его позитивный взгляд на Talen Energy обусловлен уникальной структурой компании на постоянно ужесточающемся энергорынке PJM.
Он указал, что 98% генерирующих активов Talen расположены на рынке PJM, позволяя компании получать выгоду от расширяющегося дисбаланса между спросом и предложением. Этот тренд подтолкнул цену последнего аукциона мощности с 29 долларов/мегаватт-день в 2024-25 годах до нынешнего максимума примерно 330 долларов/мегаватт-день. Крауделл прогнозирует, что скорректированная свободная денежная доходность Talen достигнет 14% к 2028 году.
Аналитик также отметил, что принадлежащая Talen атомная электростанция Susquehanna обеспечивает редкие генерирующие мощности и зафиксировала договорной денежный поток благодаря соглашению о покупке электроэнергии с Amazon. Кроме того, завершенное в июне этого года приобретение Cornerstone позволило Talen добавить на рынке PJM три газовые электростанции с общим увеличением установленной мощности на 2,6 гигаватта.
По итогам торгов в понедельник на американском рынке акции Vistra снизились на 0,4%, закрывшись на отметке 135,66 доллара, с начала года упав почти на 16%. Talen потеряла 2,84%, завершив торги на уровне 305,535 доллара, падение с начала года составило более 18%.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Десятилетняя доходность казначейских облигаций США поднялась до 4,8%, дивидендное преимущество коммунального сектора исчезло, восстановление сектора связано с надеждой на стабилизацию ставок, а не с техническими сигналами.
По мере того, как доходность американских государственных облигаций продолжает расти, сектор коммунальных услуг США сталкивается с значительным падением — повышение доходности не только уменьшает относительную привлекательность дивидендов этого сектора, но и увеличивает стоимость финансирования для отраслей с самым высоким уровнем капитальных вложений на этом рынке.
Первая большая «проверка» после эпохи Кука! JPMorgan: осенняя презентация Apple (AAPL.US) станет самой важной за последние десять лет — первый складной iPhone может спровоцировать новый виток роста
Аналитики Morgan Stanley заявили, что компания Apple готовится провести 9 сентября презентацию новых продуктов под названием “Surprise and Shine”, которая может стать самой важной за последние десять лет для компании.
Впервые за более чем год доля открытых позиций по альткоинам превысила долю по bitcoin
Атака армии США на иранский нефтяной танкер спровоцировала геополитические риски, цена на Brent поднималась до 97 долларов за баррель.
После атаки американских вооружённых сил на иранский нефтяной танкер и объявления Ираном о создании новой запретной зоны к западу от Ормузского пролива, на рынке усилились опасения длительной блокировки ключевых маршрутов транспортировки энергии, что привело к росту международных цен на нефть.
Цены на крипто
Далее
