Piper Sandler впервые присвоил SoFi Technologies (SOFI.US) рейтинг "покупать", нацеливаясь на кредитный рынок среди миллениалов

По данным приложения Jinse Finance, Piper Sandler начал покрытие компании SoFi Technologies (SOFI.US), присвоив ей рейтинг, эквивалентный «Покупать», и отметив сильную динамику роста компании. Piper Sandler присвоил акции рейтинг «Увеличить позицию» с целевой ценой 22,00 доллара США.

На момент публикации, в ночной торговой сессии в понедельник акции слегка снизились на 0,93%.

Аналитики Patrick Moley, Will Copps и Ben Bogdanski в исследовательском отчёте отмечают, что SoFi — вертикально интегрированная цифровая компания финансовых услуг, охватывающая кредитование и ряд персональных финансовых продуктов, включая чековые, сберегательные и инвестиционные счета.

Инвестиционный банк отмечает, что SoFi предоставляет инвесторам доступ к двум ключевым дифференцированным драйверам роста: во-первых, это рынок кредитования и консолидации долгов для молодых людей с высоким кредитным рейтингом, общий доступный рынок (TAM) которого велик и продолжает расширяться.

Компания ориентирована на молодых людей с высоким кредитным рейтингом (в основном поколения миллениалов и Z), и обладает значительным рыночным потенциалом в сфере персонального кредитования и консолидации долгов. По мере того как потребители всё больше заботятся о управлении долгами в условиях повышенных процентных ставок, цифровая платформа SoFi продолжает захватывать долю рынка у традиционных банков.

Moley отмечает, что SoFi может удовлетворить высокую потребность в рефинансировании кредитов у обеспеченных миллениалов с высоким кредитным рейтингом, включая рефинансирование кредитных карт и студенческих займов — эти два продукта тесно связаны с структурой задолженности целевых заемщиков компании.

Во-вторых, сильный эффект продуктового маховика ускоряет проникновение новых и действующих членов на платформу. В отчёте подчеркивается, что «расширяющийся продуктовый маховик SoFi работает эффективно».

Клиенты, оформив один кредит, часто постепенно открывают чековые, сберегательные, инвестиционные счета и другие продукты, такие как страхование. Такая стратегия пакетного предложения продуктов снижает стоимость привлечения клиентов и увеличивает их пожизненную ценность.

В отчёте также отмечается: «Мы ожидаем, что в период с 2026 по 2028 год совокупный годовой темп роста (CAGR) выручки компании составит 22%, а скорректированного EBITDA — 27%. Мы считаем, что текущий уровень цены акций предоставляет долгосрочным инвесторам привлекательную точку входа.»