Снижение доли технологий, увеличение доли индекса! Bridgewater практически полностью распродал акции Micron (MU.US) во втором квартале и вложил средства в энергетические компании, сделав ставку на S&P 500.

По данным Jinse Finance APP, согласно раскрытию Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), Bridgewater Associates подал отчет о держании за второй квартал, завершившийся 30 июня 2026 года (13F).

Статистические данные показывают, что общая рыночная стоимость активов Bridgewater во втором квартале составила 24,4 миллиарда долларов, а в предыдущем квартале — 22,4 миллиарда долларов. Bridgewater добавил 213 новых акций в свой портфель во втором квартале и увеличил долю по 399 акциям; одновременно сократил позиции по 379 акциям и полностью вышел из 209 акций. При этом десять крупнейших позиций Bridgewater составляют 40,05% общей рыночной стоимости портфеля.

Среди пяти крупнейших позиций первое место занимает S&P 500 ETF-SPDR (SPY.US) с примерно 5,32 миллиона акций; стоимость позиции составляет около 3,973 миллиарда долларов, что соответствует 16,30% портфеля. Количество акций увеличилось на 21,89% по сравнению с предыдущим кварталом.

На втором месте — S&P 500 ETF-iShares (IVV.US) с примерно 3 миллионами акций; стоимость позиции составляет около 2,248 миллиарда долларов, что соответствует 9,22% портфеля. Количество акций увеличилось на 12,06% по сравнению с предыдущим кварталом.

Третье место занимает NVIDIA (NVDA.US) с примерно 3,87 миллиона акций; стоимость позиции составляет около 773 миллиона долларов, что соответствует 3,17% портфеля. Количество акций уменьшилось на 17,62% по сравнению с предыдущим кварталом.

Четвертое место занимает Broadcom (AVGO.US) с примерно 1,32 миллиона акций; стоимость позиции составляет около 498 миллионов долларов, что соответствует 2,04% портфеля. Количество акций уменьшилось на 28,19% по сравнению с предыдущим кварталом.

Пятое место — Amazon (AMZN.US) с примерно 2,03 миллиона акций; стоимость позиции составляет около 483 миллионов долларов, что соответствует 1,98% портфеля. Количество акций уменьшилось на 53,85% по сравнению с предыдущим кварталом.

С шестой по десятую позиции в портфеле Bridgewater входят: Google (GOOGL.US), Lam Research (LRCX.US), S&P 500 ETF-Vanguard (VOO.US), AMD (AMD.US), MSCI Korea ETF-iShares (EWY.US).

Bridgewater демонстрирует тенденцию к сокращению доли технологических акций и увеличению доли индексных фондов; среди десяти крупнейших позиций заметно увеличился объем S&P 500 ETF, а также широко сокращены технологические и полупроводниковые сектора.

Самым заметным направлением увеличения вложений в этом квартале стали широкие индексные ETF. Три S&P 500 ETF — SPY, IVV и VOO — в совокупности составляют 26,81% портфеля 13F, что значительно превышает примерно 20,9% прошлого квартала.

Сокращая долю технологических акций, Bridgewater добавил активы коммунального и энергетического сектора. Во втором квартале Bridgewater открыл позиции в Eversource Energy (ES.US), ExxonMobil (XOM.US) и других энергетических компаниях; впервые приобрел примерно 1,195 миллиона акций Eversource Energy (0,35% портфеля), а также 140 тысяч акций рекламной платформы AppLovin (APP.US) и 630 тысяч акций компании ServiceNow (NOW.US), что составляет 0,31% и 0,26% портфеля соответственно.

В этом квартале Bridgewater увеличил позицию в Shell (SHEL.US) с примерно 312 тысяч акций до примерно 1,53 миллиона акций, рост доли составил 389%. Также увеличены позиции в Vistra Energy (VST.US), Petrobras (PBR.US), Pacific Gas and Electric (PCG.US) на 400 тысяч, 5,37 миллиона и 5,9 миллиона акций соответственно, рост доли составил 116%, 467% и 24 079%.

Во втором квартале Bridgewater полностью вышел из акций Cisco (CSCO.US), Palantir (PLTR.US), CrowdStrike (CRWD.US); кроме того, во втором квартале сократил позицию в Micron на 92% до доли 0,55%, а также сократил долю в Microsoft (MSFT.US) и Seagate Technology (STX.US) на 34,39% и 39,29% соответственно.

С точки зрения изменения доли, пять крупнейших покупок: S&P 500 ETF-SPDR, S&P 500 ETF-iShares, S&P 500 ETF-Vanguard, Broadcom, Pacific Gas and Electric, Shell.

Пять крупнейших продаж: Amazon, Micron Technology, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM.US), GE Vernova (GEV.US), Microsoft.