Преемник Баффета начинает использовать огромные денежные средства! Berkshire (BRK.A.US, BRK.B.US) во втором квартале увеличил инвестиции в Delta Air Lines (DAL.US) и Alphabet (GOOGL.US), купив акции на сумму почти 20 миллиардов долларов.

По данным приложения Zhihui Finance, Berkshire Hathaway (BRK.A.US, BRK.B.US) во втором квартале дополнительно увеличила свои позиции в Delta Air Lines (DAL.US) и в материнской компании Google — Alphabet (GOOGL.US). С заменой Уоррена Баффета на посту генерального директора Грегом Абелем этот инвестиционный гигант начал постепенно использовать свои огромные денежные резервы, активнее вкладываясь в акции и реализуя сделки по слияниям и поглощениям.

Согласно представленному Berkshire в пятницу отчету для регулятора, во втором полном квартале после назначения Абеля генеральным директором компания увеличила свою долю в Delta Air Lines на 17,5 миллиона акций. По состоянию на конец июня стоимость пакета акций Delta Air Lines, принадлежащих Berkshire, достигла 5,37 миллиарда долларов.

Одновременно Berkshire значительно нарастила позиции в Alphabet, за второй квартал приобретя дополнительно 48,1 миллиона акций. К середине года стоимость пакета Alphabet у Berkshire достигла 37,8 миллиарда долларов, благодаря чему Alphabet стала третьей по величине акционерной позицией Berkshire.

Berkshire ранее в своем отчете за второй квартал сообщила, что чистые покупки акций в этом периоде составили почти 20 миллиардов долларов, а также компания направила около 4,5 миллиарда долларов на обратный выкуп собственных акций. Это свидетельствует о заметном изменении стратегии распределения капитала корпорации.

По мере увеличения объёмов инвестиций и выкупа акций, денежные резервы Berkshire начали сокращаться. На конец июня компания располагала 365,5 миллиардами долларов наличности, что на 31,5 миллиарда меньше рекордных 397 миллиардов на конец марта, однако общий объем средств все еще находится на исторических максимумах.

В последние годы под руководством Баффета из-за неоднократных высказываний о завышенной оценке рынка Berkshire проявляла относительную сдержанность в проведении крупных инвестиций и сделок по слияниям и поглощениям. Однако с приходом Абеля во втором квартале компания подряд реализовала несколько сделок на десятки миллиардов долларов, что свидетельствует о всё более активном использовании накопленных за годы денежных запасов.

В числе крупных приобретений Berkshire выделяется покупка за 6,8 миллиарда долларов строительной компании Taylor Morrison Home, что соответствует давнему ориентиру компании на стоимостное инвестирование; данная сделка была завершена в прошлом месяце.

Кроме того, Berkshire инвестировала 10 миллиардов долларов в Alphabet для поддержки её вложений, связанных с искусственным интеллектом. Для Berkshire, традиционно придерживающейся консервативного стиля инвестирования, это означает начало более активного направления капитала в такие новые области, как AI.

В целом, начиная с существенного увеличения позиций в Alphabet и Delta Air Lines, чистых покупок акций почти на 20 миллиардов долларов, обратного выкупа на 4,5 миллиарда — и до последовательного проведения крупных сделок и AI-инвестиций — Berkshire под руководством Абеля постепенно ускоряет развертывание капитала. Несмотря на наличие более чем 360 миллиардов долларов наличности, новый инвестиционный подход компании стал заметно активнее по сравнению с осторожной стратегией последних лет.