Goldman Sachs увеличил свою долю в NBIS до 10,5% и стал крупнейшим институциональным инвестором!

Согласно последнему отчету 13F, Goldman Sachs к концу второго квартала значительно увеличил свою долю в Nebius (NBIS): ранее она составляла 7,2%, теперь — 10,5%. Это означает, что у Goldman Sachs сейчас около 23,11 миллиона акций Nebius на сумму свыше 4,4 миллиарда долларов.

Интересное совпадение. Всего несколько недель назад NVIDIA поступила так же — раскрыла долю в 9,3% акций Nebius с портфелем почти на 5 миллиардов долларов.

Лучшая в мире чиповая компания и ведущий мировой инвестбанк одновременно делают крупную ставку на одну и ту же AI-инфраструктурную компанию.

Это действительно стоит обдумать.

Давайте сначала посмотрим на хронологию событий:

• Март: NVIDIA объявляет о стратегических инвестициях в размере 2 миллиардов долларов в Nebius
• 21 июля: NVIDIA подает форму 13G, раскрывая рост доли до 9,3%
• 7 августа: Goldman Sachs подает 13G/A, увеличив долю с 7,2% до 10,5%

NVIDIA знакома с Nebius не сегодня. Дженсен Хуанг на COMPUTEX публично называл Nebius «одним из ведущих AI-облаков в мире».

И Goldman Sachs не сегодня поверили в перспективы компании. Еще в мае они установили целевую цену в 205 долларов и поддержали рейтинг «покупать».

Почему NVIDIA делает ставку на Nebius?

NVIDIA не доверяет свои главные ресурсы всем подряд: она продает GPU всем, но серьезно вкладывается только в несколько компаний.

Логика инвестиций в Nebius проста: NVIDIA нужен «выставочный зал» и «пример для подражания», где их GPU могут быть развернуты в масштабах.

Если ИИ-облако Nebius покажет отличные результаты, это докажет ценность вычислительной мощности GPU NVIDIA. Остальные облачные провайдеры тоже будут вынуждены закупать больше GPU.

Это «экосистемная инвестиция», а не просто финансовая.

А Goldman Sachs?

Для Goldman Sachs всё ещё проще: бизнес-модель Nebius проходит реальную проверку.

Наличие долгосрочных контрактов с Microsoft и Meta гарантирует доход на несколько лет вперед. Электричество по контрактам выросло с 2 ГВт до 4 ГВт — значит, рост обеспечен физическими объектами.

Когда у компании одновременно «закреплены крупные клиенты» и происходит «физическая экспансия», это вызывает интерес институциональных инвесторов.

Повышение доли с 7,2% до 10,5% — это не создание позиции, а наращивание уже существующей.

По мнению US Stock Investment Network, самое интересное здесь — не отдельные цифры, а то, что эти имена одновременно появляются в одном списке:

• Goldman Sachs: владеет 23,11 млн акций, стоимостью 4,4 млрд долларов, увеличение доли за квартал на 45%
• NVIDIA: владеет 22,25 млн акций, стоимостью 4,68 млрд долларов, занимает 20% всего инвестиционного портфеля
• BlackRock: владеет 11,53 млн акций за 3,18 млрд долларов, увеличение за квартал на 16%
• Orbis Allan Gray: владеет 8,31 млн акций, увеличение за квартал на 149%
• Есть некая Situational Awareness LP, открыла новую позицию на 12,41 млн акций на 2,45 млрд долларов, что составляет 14,84% их портфеля — теперь это их крупнейшая позиция.

Это не покупка одним человеком. Это коллективное увеличение позиций сразу несколькими крупными структурами за один квартал, в одной и той же компании.

По мнению US Stock Investment Network, самое интересное — сигнал, который Nebius подает рынку:

Сектор AI-инфраструктуры переходит от «рассказов» к «прозрачной отчетности».

NVIDIA, Goldman Sachs, Microsoft, Meta — величайшие эксперты по вычислительным мощностям, деньгам и контрактам — делают реальные денежные вложения в сектор.

На днях Michael Burry вновь публично вышел в шорт по AI-инфраструктуре — тот самый прототип героя фильма «Игра на понижение».

NVIDIA + Goldman Sachs + BlackRock + Orbis против Michael Burry.

А на чьей ты стороне?