Bitget UEX Ежедневный отчет｜Трамп заявил, что ХАМАС согласился на разоружение, Израиль выведет войска; Amazon резко выросла на 9% после отчета и увеличила капитальные затраты; Microsoft выросла более чем на 15%, способствуя восстановлению технологического сектора (31 июля 2026 года)

I. Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы США

Уолш обращает внимание на более широкие инфляционные показатели, вероятность скорого повышения ставки поддается оценке

• Экономисты Citi отмечают, что Уолш дал понять: помимо PCE, другие инфляционные индикаторы будут играть более важную роль, что может снизить вероятность близлежащего ужесточения ставки. В июне базовый PCE снизился до 3,3%, базовый CPI — до 2,6%.
• Согласно данным CME, вероятность сохранения ставки в сентябре составляет около 36,6%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — около 63,4%.
• Рынок по-прежнему переваривает недавнее твердое повторение цели в 2% и ослабление форвардных указаний со стороны Уолша. Влияние на рынок: неопределенность траектории политики сохраняется, если более широкий инфляционный показатель останется умеренным, это может ослабить ставки на скорое повышение, что окажет маржинальную поддержку рисковым активам.

Международные сырьевые товары

Трамп заявил, что ХАМАС согласился на разоружение, Израиль выведет войска

• Трамп заявил в соцсетях, что мирная комиссия достигла исторического соглашения о полном разоружении ХАМАС и всех вооружённых группировок в Газе. Это важный шаг к тому, чтобы новым правительством Палестины управляли Газа, Израиль получит гарантии безопасности, а Газа больше не будет использоваться для нападений.
• Это важная веха в реализации 20-пунктового плана Трампа, который будет внедряться поэтапно: после разоружения израильская армия уйдет, силы международной безопасности будут сотрудничать с новой палестинской полицией.
• В это же время иранские военные заявили об использовании беспилотников для атаки на авиабазу ВВС США Шейх-Иса в Бахрейне, и сообщили о значительных разрушениях. Влияние на рынок: на Ближнем Востоке появились сигналы к разрядке, что способствует снижению геополитических рисковых премий; однако заявления Ирана об атаке на базу США поддерживают чувствительность нефтяного рынка, в краткосрочной перспективе цены на нефть колеблются под влиянием множества факторов.

Макроэкономическая политика

Внимание к валютным интервенциям Южной Кореи и Японии

• Южная Корея впервые за долгое время продает доллары, Япония покупает иену для интервенции на валютном рынке, рынок подозревает согласованные действия; в результате вон и иена значительно укрепились.
• Южная Корея планирует инвестировать около 14 млрд долларов в национальный суверенный фонд для развития искусственного интеллекта и других сфер. Влияние на рынок: коммуникации между Китаем и США способствуют стабилизации ожиданий, интервенции на валютном рынке демонстрируют внимание азиатских валютных властей к курсовым колебаниям, а инвестиционные планы в AI отражают долгосрочное промышленное позиционирование.

II. Обзор рынка

Сырьевые товары & Валютный рынок

• Спот золото: около 4 092 USD/унция, -0,24%
• Спот серебро: около 58,0 USD/унция, -0,49%
• WTI нефть: около 82 USD/баррель, -1%
• Brent нефть: около 80,94 USD/баррель, -0,97%
• Индекс доллара (DXY): около 100,13, +0,15%

Анализ драйверов: Соглашение о разоружении ХАМАС вызвало ожидания разрядки на Ближнем Востоке, что частично снизило рисковую премию на нефть, и цены на нефть скорректировались вниз. Золото и серебро показали разнонаправленную динамику, под влиянием курса доллара и изменений в склонности к риску. Индекс доллара относительно стабилен. Логика межрыночной корреляции: сигнал к разрядке геополитики → давление на нефть → маржинальное охлаждение ожиданий по инфляции, на фоне чего технологический сектор отскакивает, вырастает склонность к риску, а спрос на защиту через драгоценные металлы несколько снижается. В краткосрочной перспективе все еще важно следить за заявлениями Ирана и фактическим развитием событий.

Динамика криптовалют

• BTC: около 65118 USD, +2,14%
• ETH: около 1 928 USD, +1,31%
• Общая капитализация криптовалют: около 2,28 трлн USD, -0,1%
• Ликвидации на рынке: За 24ч общий объем ликвидаций около 195 млн USD, короткие позиции — на 160 млн USD
• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT: В диапазоне 65 400–66 000 USD выше текущей цены (65 054) сосредоточено множество ликвидаций коротких позиций с плечом 50x, 100x; при пробое 65 500 USD может быть вызвана цепочка закрытия шортов и усиление роста. Общий объем коротких ликвидаций выше — около 400 млн USD, что ниже, чем лонгов — около 420 млн USD, баланс сил между лонг/шорт относительно близок, в краткосроке стоит обращать внимание на зону сосредоточения ликвидаций с высоким плечом 65 400–66 000 USD.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: приток в BTC-ETF за вчера 32 млн USD, сегодня динамический чистый приток 49,7 млн USD.

Анализ драйверов: Отскок технологического сектора на рынке США повысил склонность к риску и стабилизировал крипторынок в целом. Масштабы ликвидаций с высоким плечом сократились, баланс сил между покупателями и продавцами близок. Потоки в ETF улучшились, что говорит о маржинально позитивном отношении институционалов. Геополитическая разрядка и рост "технологий" поддерживают рынок, однако неопределённость макрополитики сохраняется — краткосрочно можно ожидать консолидации, значимыми остаются корпоративные отчёты и геополитика.

Динамика индексов США

• Dow Jones: Закрылся около 52 208 пунктов (+1,19%), выраженный отскок
• S&P500: Закрылся около 7 438 пунктов (+1,7%), частично восстановив позиции
• NASDAQ: Закрылся около 25 122 пунктов (+2,8%), рост за счет технологических акций

Новости о технологических гигантах

• NVDA: около 195,04 USD (+2,65%)
• AAPL: около 333,43 USD (-1,41%)
• MSFT: около 451,10 USD (+15,51%)
• GOOGL: около 333,68 USD (-0,62%)
• AMZN: около 235,50 USD (+3,90%)
• META: около 535,47 USD (-8,58%)
• TSLA: около 306,60 USD (+2,8% )

Суммарные итоги и анализ драйверов: Технологический сектор резко отскочил. Microsoft выросла более чем на 15% за счет облачного бизнеса, что стало крупнейшим однодневным ростом за много лет и поддержало NASDAQ и полупроводниковый сектор; акции Amazon после отчета выросли примерно на 9% благодаря повышению прогноза капитальных затрат. Apple чувствует давление, Meta скорректировалась из-за обеспокоенности размером будущих расходов почти в 700 млрд долларов. Основной фактор — "материализация результатов", различия между аппаратным и программным обеспечением немного сглаживаются, частично восстановлена уверенность в ROI по AI.

Обзор отраслевых изменений

Оптоволокно / Соединения и полупроводниковые материалы

• Ключевые акции:
  • AXT Inc (AXTI): +20% до +27%
  • Applied Optoelectronics (AAOI): около +17%
  • Coherent (COHR): последовал росту
  • Lumentum (LITE): последовал росту
  • Credo (CRDO): связано с оптическими коммуникациями, настроение синхронно восстановилось
• Драйверы: неожиданный рост облачного бизнеса Microsoft заметно усилил уверенность в спросе на AI дата-центры, оптоволоконные модули и высокоскоростные соединения. Сектор оптоволокна, который накануне резко падал, продемонстрировал мощное восстановление, особенно эластичны акции вверх по цепочке (AXTI).

Концепции хранения данных

• Ключевые акции:
  • SanDisk (SNDK): от +17% до +24%
  • SK Hynix (SKHY ADR): восстановился вслед за сектором хранения данных
  • Micron (MU): заметный рост
  • Seagate (STX): относительно устойчив и также восстановился
• Драйверы: возвращение аппетита к риску в технологическом секторе, неожиданный рост облачного бизнеса Microsoft снизил опасения относительно отдачи от AI-инвестиций. SK Hynix, как один из крупнейших мировых производителей HBM и передовых накопителей, ранее испытывал давление из-за "существенного, но не полностью оправдавшего ожидания" роста и опасений по поводу цикла хранения, сегодня акции отскочили вместе с сектором.

Облачные вычисления

• Ключевые акции:
  • Microsoft (MSFT): +15,51%
  • Amazon (AMZN): после отчета +9%
  • Google (GOOGL): относительно стабилен
  • Meta (META): из-за опасений по расходам скорректировался вниз
• Драйверы: облачный бизнес Microsoft (Azure) превзошёл ожидания, что стало основным катализатором и заметно усилило уверенность рынка в качестве вложений в инфраструктуру облака и AI; Amazon повысил капитальные расходы, получил одобрение рынка, в секторе наблюдается выраженная дифференциация: лидеры по результатам идут вверх, бумаги с высокими долгосрочными расходами — под давлением.

III. Углубленный обзор отдельных акций США

1. Microsoft (MSFT) — облачный бизнес превзошёл ожидания, рост на 15%+

Краткое описание события: акции Microsoft выросли на 15,5% до 451,10 USD, что стало самым крупным однодневным ростом с 2008 года, рыночная капитализация за день увеличилась примерно на 450 млрд долларов, что является рекордом для американских акций. Доходы Azure превзошли ожидания, свободный денежный поток стабилен, компания дала относительно сдержанные прогнозы по капитальным затратам, развеяв опасения по поводу чрезмерных инвестиций и неопределенной отдачи.

Рынок:: на фоне продолжающихся сомнений в окупаемости AI-инвестиций, резкой коррекции акций полупроводников и "памяти" накануне, Microsoft реально доказал, что инфраструктурные AI-проекты уже начали конвертироваться в измеримый рост доходов. Это контрастирует с акциями, выезжающими только на будущих ожиданиях спроса — рынок быстро присудил премию "за реализованные результаты". Такой резкий рост не только поддержал сектор технологий в целом, но и восстановил уверенность в коммерциализации облака и AI.

Инвестиционный вывод:: этапное подтверждение прогресса в коммерциализации облака и AI, далее важно отслеживать темпы капитальных вложений и синхронность роста облачного бизнеса для оценки устойчивости переоценки.

2. Amazon (AMZN) — повышение капитальных вложений, рост после отчета на 9%+

Краткое описание события: Amazon повысил годовой прогноз капитальных затрат до 220 млрд долларов, продемонстрировал уверенность в долгосрочном спросе на AI и облако; после публикации отчетности акции выросли на 9%, рынок внимательно следит за ростом облачного бизнеса AWS и устойчивостью розницы.

Рынок:: повышение капвложений могло бы вызвать опасения из-за "чрезмерной траты", однако бурная реакция говорит о том, что инвесторы больше ценят перспективы роста и долгосрочное позиционирование, а не краткосрочный свободный денежный поток. В противовес Meta, Amazon воспринимается как разумный ответ на гарантированный спрос, а не бездумную экспансию. Внутрисекторная дифференциация стала явной: компании с высокой видимостью спроса получают поддержку капитала.

Инвестиционный вывод:: насколько повышение капзатрат синхронизировано с реальным ростом — определит пространство для дальнейшей переоценки, нужно следить, сохранит ли AWS темпы роста.

3. Meta (META) — будущие расходы почти 700 млрд USD, давление на акции

Краткое описание события: Meta раскрыла будущие обязательства по расходам почти на 700 млрд долларов; рынок обеспокоен масштабом и циклом отдачи от AI-инвестиций, акции резко потеряли около 8,6% до 535 USD.

Рынок:: резкое отличие от "уже реализованного роста выручки" Microsoft — у Meta долгосрочные расходы по-прежнему вызывают вопросы о длительности цикла отдачи по AI. Инвесторы сейчас больше склоняются к вложениям с быстрым возвратом в выручку и прибыль, осторожны к долгим и неопределённым инвестициям. Внутри сектора — чёткая дифференциация: "выполнившие план" — растут, "пообещавшие" — под давлением.

Инвестиционный вывод:: дисциплина в капзатратах и эффективность монетизации AI — ключевые факторы оценки; важно следить за маржинальностью рекламы, динамикой пользователей и реальным вкладом AI-функций в доход.

4. Apple (AAPL) — относительно под давлением, ожидает подтверждения отчетностью

Краткое описание события: акции Apple снизились на 1,41% до 333,43 USD, отставая на фоне резкого технологического ралли Microsoft и Amazon. Рынок ожидает скорого отчета для проверки спроса на iPhone, роста сервисов и реализации AI-функций.

Рынок:: за счет стабильных финансов и сервисного бизнеса Apple в долгосрочной перспективе традиционно получает премию за "определенность". Однако в фазе, когда капитал ищет "реальный результат" от облака и AI, оборонительная роль Apple обернулась локальной слабостью. Рынок хочет увидеть стабилизацию спроса на hardware, а также, чтобы такие функции, как Apple Intelligence, реально стимулировали апгрейды устройств и сервисов, только тогда можно рассчитывать на повышение рейтинга.

Инвестиционный вывод:: результаты отчета определят относительную привлекательность Apple в парадигме "стабильность против роста", ключевые показатели — развитие сервисов и прогресс внедрения AI.

5. NVIDIA (NVDA) — рост на 2,5% вслед за сектором

Краткое описание события: акции NVIDIA выросли на 2,65% до 195,04 USD на фоне возврата интереса к риску в технологиях из-за отчетности Microsoft, что прекратило предыдущее снижение на фоне опасений по поводу стоимости AI-инфраструктуры и конкуренции.

Рынок:: как ключевой поставщик AI-вычислений, акции NVIDIA сильно зависят от инвестиционных планов облачных клиентов. Успех Microsoft создал позитивный настрой, но сомнения в ROI аппаратных цепочек сохраняются. По сравнению с Microsoft, Amazon ("сервисные/облачные" компании), NVIDIA в большей мере зависят от дальнейших инвестиций крупных клиентов, поэтому рост умерен.

Инвестиционный вывод:: долгосрочная уверенность в спросе на AI-ресурсы сохраняется, однако волатильность по-прежнему зависит от инвестиций больших клиентов и динамики конкуренции, возможна фиксация прибыли после корректировки настроений.

6. SK Hynix (SKHY ADR / 000660.KR) — отскок после прогноза ниже ожиданий

Краткое описание события: операционная прибыль во 2 квартале — рост на 557% до 60,54 трлн вон, выручка выросла на 257% до 79,32 трлн вон, оба показателя рекордные, но не дотянули до прогнозов рынка, после отчета ADR и корейские акции сильно просели. 31 июля рынок Кореи резко отслонул — общий индекс +15-16%, акции SK Hynix выросли на 24-25% (1 640 000 KRW), Samsung Electronics тоже более чем на 25%. Катализаторы: владелец группы SK лично увеличил долю (купил акции на "линиях декларации"), правительство Кореи инициировало программу инвестиций в AI объемом 20 трлн KRW, а также техническая коррекция на фоне перепроданности.

Рынок:: предыдущее падение связано с разницей в ожиданиях: "высокий рост — но не настолько, как хотелось бы", плюс опасения относительно цикла AI-хранения и ROI. Отскок объясняется эмоциональными и финансовыми факторами — увеличение доли крупных акционеров показывает веру в компанию, AI-инвестиции от государства поддерживают, а техническая перепроданность вызвала автоматическое восстановление. Это говорит о том, что краткосрок в секторе хранения данных определяется настроением и политикой, фундаментальный и рыночный курсы могут расходиться.

Инвестиционный вывод:: долгосрочные перспективы HBM и передовой памяти актуальны, но краткосрочные колебания сильны. Важно наблюдать за объемами продаж, способностью расширения и реакцией рынка на устойчивость AI-инвестиций.

IV. Динамика рынка & проектов

1. Во 2 квартале Strategy получила чистый убыток в 8,2 млрд долларов против прибыли в 10 млрд годом ранее, почти весь убыток связан с нереализованным падением стоимости биткоин-активов. Во 2 квартале компания увеличила свои биткоин-резервы на 11% до максимума 846 000 BTC, позже начала распродавать часть активов. Цена биткоина снизилась более чем на 40% по сравнению со 2 кв. 2025. Компания уже 5 недель подряд не покупает биткоин, сосредоточившись на формировании долларового резерва, в этом году было продано биткоинов на 218 млн долларов для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. CEO Фонг Ле заявил, что компания сократила конвертируемый долг на 18% до 6,7 млрд долларов, долларовые резервы выросли на 12% до 2,4 млрд долларов.

2. Apple 30 июля опубликовала финансовые итоги третьего квартала: общий чистый доход 109,417 млрд долларов, рост на 16,4% по сравнению с 94,036 млрд долларов за аналогичный период прошлого года. Прибыльность заметно выросла: чистая прибыль квартала составила 29,789 млрд долларов (+27,1% г/г), разводнённый EPS — 2,02 доллара (+28,7% г/г).

3. Amazon отчитался о росте облачного бизнеса выше прогнозов аналитиков, сильный спрос на AI-услуги пятый квартал подряд ускоряет продажи. По заявлению Amazon от четверга, доход подразделения AWS за квартал, завершившийся 30 июня, вырос на 37% до 42,2 млрд долларов — это самый быстрый темп роста с 4 квартала 2021 года.

4. Meta заявила, что по долгосрочным и краткосрочным соглашениям взяла на себя будущие расходы почти на 700 млрд долларов, связанные с AI дата-центрами, облачными вычислениями и т.д. В четверг в регуляторном отчете компания указала, что имеет 349,3 млрд долларов безотзывных контрактных обязательств — в основном по облачным сервисам, серверам и сетевой инфраструктуре.

5. Акции шести майнинговых компаний, активно выходящих на ядро AI-дата-центров, в четверг выросли массово: IREN +30,54%, Bitdeer +24,72%, Riot Platforms +21,27%, CleanSpark +21,07%, HIVE Digital +18,34% по итогам дня.

The Block отмечает, что этот рост связан с необходимостью ликвидации открытых позиций в акциях хедж-фонда Situational Awareness, созданного бывшим научным сотрудником OpenAI Леопольдом Ашенбреннером. Фонд был вынужден закрыть позиции для выполнения требований по марже, большая часть акций была куплена фондом Citadel Кена Гриффина. После появления новостей о ликвидации, акции этих майнеров, которые до этого много недель сильно падали, отскочили вверх.

V. Календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

Предстоящие важные события

Мнения аналитиков:

Аналитики в целом считают, что анонсированное Трампом соглашение о разоружении ХАМАС несёт надежду на разрядку на Ближнем Востоке и частично снимает геополитические риски. Внезапный рост облачного бизнеса Microsoft и повышение капитальных расходов Amazon оживили веру рынка в окупаемость AI-инвестиций и способствовали ралли технологического сектора. Долгосрочные расходы Meta напоминают инвесторам о сроках возврата инвестиций. Крипторынок стабилизируется вслед за повышением склонности к риску. Общий консенсус — реализованные результаты остаются ключевой темой ближайших недель, геополитическая и макроэкономическая неопределенность сохраняются, требуется пристально следить за развитием событий.

Отказ от ответственности: содержание выше собрано с помощью AI-поиска, вручную проведена только верификация и публикация, не является ни инвестиционной рекомендацией, ни советом. Приведённые данные могут содержать неточности, используйте только актуальные рыночные данные.