Мнение Citrini: Южнокорейские производители осторожны в коммерциализации 3D IC, в то время как китайская компания Changxin ускоряет захват нишевого рынка с помощью кастомизированного подхода.

По сообщению BlockBeats, 25 июля аналитик Citrini Джукан со ссылкой на последний отраслевой анализ ZDNet Korea отметил, что гонка за производительностью AI-полупроводников смещается с миниатюризации технологического процесса на передовые технологии стэкинга, а вертикальная интеграция логики и памяти — 3D IC — становится ключевой технологией следующего поколения. Число запросов на 3D IC в Samsung Foundry резко возросло в последнее время — почти каждый потенциальный клиент интересуется этой технологией, однако Джукан считает, что 3D IC по своей сути представляет собой индивидуально заказанную DRAM, что принципиально противоречит основной бизнес-модели Samsung и SK Hynix, основанной на массовом стандартизированном производстве; ожидается, что обе корейские компании ограничатся предварительными исследованиями и будут осторожны в вопросах масштабной коммерциализации.

Эта структурная нерешительность открывает окно возможностей для нишевых игроков. Китайская компания CXMT из-за ограничительных мер США по полупроводникам не может попасть на рынок HBM и рассматривает 3D IC как точку дифференциации, выбирая индивидуализированные модули памяти вместо прямой конкуренции с корейскими компаниями на массовом рынке DRAM. По словам представителей южнокорейской полупроводниковой отрасли, Китай уже опережает в производстве нескольких опытных образцов 3D DRAM, и такие нишевые участники рынка, как CXMT и Winbond, вполне могут первыми сформировать этот рынок.

Ранее аналитик Джукан также четко отмечал, что рвы NVIDIA CUDA приходят к концу, экосистемные барьеры программного обеспечения разрушаются параллельно с трендом кастомизации 3D IC, и расстановка сил в конкурентной борьбе за новое поколение AI-памяти может радикально измениться.

Примечание: термин «нишевый рынок» (Niche Market) означает сегмент большого рынка, который игнорируется или нежелателен для массовых игроков, а нишевые игроки — это компании, специализирующиеся на таких сегментах.