Валютный рынок отмечается значительным ростом риска волатильности из-за плотного распределения цен исполнения опционов.

⑴ Основные страйк-цены валютных опционов, истекающих в пятницу в нью-йоркскую сессию, показывают, что на паре евро/доллар в диапазоне 1,1325–1,1425 сосредоточено крупное количество опционов, при этом на участке 1,1425–1,1430 совокупный объём достигает примерно 1,6 миллиарда долларов, что превращает данный уровень в ключевой технический узел для определения краткосрочного направления курса евро. ⑵ По паре фунт стерлингов/доллар в области 1,3400–1,3405 сосредоточено около 550 миллионов долларов опционов, на уровне 1,3450 собрано ещё 250 миллионов, и учитывая давление на недельном графике фунта, эта зона может стать важным сопротивлением для краткосрочного отскока. ⑶ Опционы на австралийский доллар/доллар распределены особенно плотно: на страйках 0,7025 и 0,7080 объём равен соответственно 1,6 миллиарда и 1,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о значительном уровне противостояния на текущих значениях; дальнейшее движение курса будет определяться как настроениями инвесторов к риску, так и динамикой сырьевых товаров. ⑷ На паре доллар США/иена крупный объём опционов сосредоточен в диапазоне 163,00–164,00 — в совокупности более 3 миллиардов долларов. В настоящий момент рост доходности американских гособлигаций поддерживает доллар, однако риски интервенций ограничивают потенциал роста, а связанные с опционами хеджирующие действия могут усилить волатильность котировок возле соответствующих страйк-цен. ⑸ В целом высокие цены на нефть, рост доходности казначейских облигаций США и неопределённость в политике ФРС совместно увеличивают волатильность на валютном рынке; скопление опционов на ключевых уровнях указывает на усиление рыночного противостояния, и любой пробой этих уровней может спровоцировать каскадные движения и сильное краткосрочное колебание валютных курсов.