Эра долгосрочных контрактов пришла и в MLCC: Samsung Electro-Mechanics заключила долгосрочный контракт на 200 миллионов долларов с одной из технологических корпораций, обеспечив поставки до 2027 года.

Samsung Electro-Mechanics переводит бизнес по производству MLCC для серверов AI на модель долгосрочных контрактов, что преобразует ландшафт спроса и предложения на этот ключевой электронный компонент.

Согласно сообщениям, 23 июля Samsung Electro-Mechanics объявила о подписании контракта на поставку MLCC стоимостью 295,12 млрд вон (около 204 млн долларов США) с одной из крупнейших мировых технологических компаний. Поставка осуществляется в течение всего 2027 года. Контрагент не раскрывается из-за соглашения о конфиденциальности сторон.

Это уже второй крупный заказ Samsung Electro-Mechanics за два месяца, после заключения в июне контракта на поставку MLCC для серверов AI на сумму около 450 млрд вон. Совокупный объем контрактов на MLCC для серверов AI, раскрытый в этом году, достиг 750 млрд вон (около 510 млн долларов). Если включить долгосрочный контракт на силиконовые конденсаторы, подписанный в мае на сумму около 1,5 трлн вон, общая сумма соглашений о поставках компонентов для серверов AI в этом году превышает 2,25 трлн вон (примерно 1,5 млрд долларов).

Президент Samsung Electro-Mechanics Чан Дак-хён отметил:

"Этот крупномасштабный контракт стал признанием технологии MLCC от Samsung Electro-Mechanics как ключевого компонента инфраструктуры AI. Основываясь на глубоком доверию клиента, мы ускорим разработку передовых продуктов следующего поколения, построим стабильную цепочку поставок и будем лидировать на рынке компонентов для AI."

В день публикации новости акции Samsung Electro-Mechanics за сессию подскочили более чем на 8%, достигнув 1 475 000 вон, что стало одним из лучших результатов среди компонентов индекса KOSPI, опередив акций Samsung Electronics и SK hynix.

Серия крупных заказов: контракты на MLCC для серверов AI быстро накапливаются

Объем этого контракта эквивалентен примерно 2,6% от совокупной выручки Samsung Electro-Mechanics за прошлый год в размере 11,3145 трлн вон. Он предусматривает массовые поставки высокоэффективных MLCC для серверов AI и систем центров обработки данных клиента. Если посмотреть по временной шкале, в текущем году заказы на компоненты для серверов AI у компании заметно ускорились:

В мае был подписан долгосрочный контракт на поставку силиконовых конденсаторов с одной из мировых компаний на сумму около 1,5 трлн вон; в июне — ещё один контракт с крупной глобальной технологической компанией на поставку MLCC для серверов AI на сумму около 450 млрд вон. Контракт, раскрытый в июле, довёл общую сумму опубликованных сделок на MLCC для серверов AI за год до 750 млрд вон.

По сообщениям, эксперты отрасли отмечают, что столь частые и масштабные долгосрочные контракты на поставку MLCC редки для рынка и свидетельствуют о том, что этот традиционно краткосрочный по структуре продукт под влиянием спроса на инфраструктуру AI ускоренно переходит на модель долгосрочных соглашений.

MLCC называют "рисом электронной промышленности", его ключевая функция — обеспечение стабильного тока и контроль перепадов напряжения в электронных схемах. В среде серверов AI стратегическая ценность этого компонента значительно возрастает.

По сравнению с обычными серверами для серверов AI требуется более чем в десять раз больше MLCC — в каждом стойке сервера может быть установлено до 600 000 таких конденсаторов.

Кроме того, серверы AI предъявляют исключительно высокие требования к MLCC: нужны сверхмалые размеры, сверхбольшая емкость, устойчивость к высокой температуре, высокому напряжению и деформации платы, что требует передовых технологий, а число компаний, способных стабильно работать на рынке, крайне ограничено.

Что касается силиконовых конденсаторов, этот продукт устанавливается внутри корпуса AI-чипа (включая GPU и высокоскоростную память HBM) для стабилизации электропитания. Его сопротивление примерно в сто раз ниже, чем у традиционного MLCC, что обеспечивает очевидное преимущество по характеристикам.

Samsung Electro-Mechanics сохраняет глобальное лидерство на рынке MLCC для серверов AI с долей более 40%. Этот рыночный показатель считается основным фактором, способствующим доверию крупных клиентов, а также ключевой причиной значительного роста акций компании после объявления о долгосрочном контракте на силиконовые конденсаторы в мае этого года.

Samsung Electro-Mechanics заявляет, что в настоящее время ведет переговоры о средне- и долгосрочных планах поставки MLCC с несколькими мировыми клиентами, и планирует расширять долгосрочные контракты, что позволит одновременно закрепить стабильный спрос на MLCC для серверов AI и ускорить трансформацию товарного портфеля в сторону высокомаржинальных продуктов для промышленности, автомобилей и серверов AI.