🔥 Bitget Горячие точки на рынке акций США｜2026.07.23

Основная линия: разнонаправленная динамика отчётов Big Tech ｜Облачный AI силён·Tesla не дотянула по прибыли·AMD выигрывает заказы·Подтверждены серверные контракты

1. Alphabet Cloud демонстрирует силу, но капиталовложения растут 

Выручка за 2 квартал составила 119,8 млрд долларов США (выше ожиданий), выручка Google Cloud выросла на 82% до 24,8 млрд долларов, значительно превзойдя прогнозы. Однако годовые капитальные расходы увеличены до 205 млрд долларов, свободный денежный поток находится под давлением, волатильность на постмаркете усилилась.

 🎯 Бенефициары: GOOGL, NVDA; ключевой катализатор: подтверждён спрос на облачные AI-решения, но высокий уровень инвестиций вызывает раздумья у рынка.

2. Прибыль Tesla разочаровала

Выручка за 2 квартал составила 28,24 млрд долларов (выше ожиданий), однако скорректированный EPS составил лишь 0,33 доллара (ожидание — около 0,51 доллара), маржа и рентабельность под давлением. Хотя поставки автомобилей сильные, доходность бизнеса страдает.

🎯 Бенефициары: TSLA; ключевой катализатор: требуется дальнейшее подтверждение прогресса по робототехнике и автопилоту, краткосрочная волатильность возрастает.

3. Крупная сделка между AMD и Anthropic на 2 гигаватта

Anthropic внедрит до 2 гигаватт GPU AMD Instinct серии MI450 (стойки Helios), запуск первого гигаватта во 1 полугодии 2027 г. Одновременно AMD пообещала стратегические инвестиции в Anthropic на сумму до 5 млрд долларов, а также интеграцию софта Claude для оптимизации.

 🎯 Бенефициары: AMD, NVDA; ключевой катализатор: AMD ускоряет захват доли на рынке AI-обучений, разрушая монополию единственного поставщика.

4. Удвоение валовой маржи и рекордные заказы у Super Micro Computer

 Прогноз по выручке за 4 квартал близок к нижней границе диапазона 11-12,5 млрд долларов, но валовая маржа значительно повышена до 15%-17% (против прежних 8,2%-8,4%). За квартал получено заказов на более чем 60 млрд долларов, что является историческим максимумом, акции выросли более чем на 20%.

🎯 Бенефициары: SMCI, NVDA; ключевой катализатор: подтверждён одновременно спрос и прибыльность AI-серверов.

5. Накануне отчёта Intel

Рынок следит за развитием бизнесов дата-центров и контрактного производства, TSMC ранее отмечала, что agentic AI вызывает рост спроса на CPU. Сегодня после закрытия торгов Intel опубликует финансовый отчёт за 2 квартал — это следующий важный индикатор настроений в полупроводниковом секторе. 

🎯 Бенефициары: INTC; ключевой катализатор: сможет ли реализоваться спрос на услуги фабрики и AI-серверные CPU.

Торговый совет: подтверждение AI-инфраструктурного спроса по заказам Alphabet Cloud и SMCI, однако промах по прибыли Tesla и увеличенные капитальные расходы вызывают у рынка осторожность в ожиданиях темпов возврата. Крупная сделка AMD — новый фактор рынка, рекомендуется соотносить риск с выходящим сегодня отчётом Intel и контролировать объёмы торгов.

Рынок американских акций в последнее время подвержен высокой волатильности, приведённая информация носит исключительно справочный характер и не является инвестиционной рекомендацией.