Разница доходности между 10-летними и 2-летними казначейскими облигациями США в ближайшие месяцы ещё больше сократится, заявляет Capital Economics. Продолжающаяся эскалация напряжённости в Ормузском проливе может привести к полной инверсии доходности. "Одна из причин такого различия заключается в том, что ожидания роста реальных ставок по краткосрочным облигациям превзошли таковые по долгосрочным бумагам — это может являться реакцией на сильные экономические данные". Capital Economics также про

Разница в доходности между 10-летними и 2-летними государственными облигациями США, как ожидается, в ближайшие месяцы еще больше сократится, заявляет Capital Economics. Они отмечают, что продолжающееся обострение напряженности в Ормузском проливе может привести к полной инверсии кривой доходности. «Одной из причин этой разницы является то, что ожидания по краткосрочным реальным ставкам выросли сильнее, чем по долгосрочным, что может быть реакцией на сильные экономические данные». Capital Economics также прогнозирует, что по мере того, как инвесторы учитывают ожидания дополнительных повышений ставок, кривая доходности 2-летних и 10-летних облигаций еще больше станет плоской. «Мы ожидаем, что Федеральная резервная система повысит ставку на 75 базисных пунктов в течение следующего года, тогда как в данный момент рынки закладывают повышение только на 40 базисных пунктов», — заявили они.