После резкого падения корейского фондового рынка более чем на 4% снижение значительно сузилось; конфликт между США и Ираном толкает цену на нефть выше 91 доллара, спотовое золото снижается

Конфликт между США и Ираном на выходных еще более обострился, а на фоне продолжающихся распродаж технологических акций азиатские рынки в понедельник испытали давление — нефть взлетела, южнокорейский фондовый рынок упал, индекс MSCI Asia Pacific оказался всего в шаге от "технической коррекции".

В начале торгов в Азии в понедельник южнокорейский KOSPI утром снижался более чем на 4%, но затем потери сократились до менее чем 1%. Японский рынок сегодня закрыт в связи с праздником, спотовый рынок государственных облигаций также приостановил торги. Австралийский S&P/ASX 200 немного вырос на 0,3%. Индекс MSCI Asia Pacific с момента исторического максимума в июне снизился более чем на 9%, приблизившись к зоне технической коррекции (обычно определяется как падение на 10% от максимума).

Фьючерсы на нефть Brent поднимались более чем на 3,8%, превысив 91 доллар за баррель — это максимальный уровень с июня; нефть WTI дорожала примерно на 2,3% до 84,41 доллара за баррель.

Катализатором резкого роста цен на нефть стала новая волна вооруженного столкновения между США и Ираном на выходных. По данным иранских СМИ, военные США нанесли авиаудары по острову Кешм в Персидском заливе, а также по иранским южным городам Шадеган, Сирик и Хаджабад. По данным “Китайской Центральной Телерадиокомпании”, Кувейт сообщил, что электростанция и опреснительная установка получили повреждения в результате нападения со стороны Ирана.

Макроэкономический стратег BNY в Гонконге Вэй Кун Чон написал в отчете для клиентов: “Риск-фон в Азии продолжает ухудшаться. Коррекция в технологическом секторе, укрепление доллара, рост цен на нефть и сохраняющаяся геополитическая напряженность все указывают на необходимость принятия более защитной позиции в инвестициях.”

Распределение технологических акций продолжается, сектор полупроводников вошел в "медвежий" рынок

Текущая волатильность рынка вызвана не одним фактором. Еще до эскалации ситуации на Ближнем Востоке на прошлой неделе ускорилась распродажа технологических акций — Филадельфийский полупроводниковый индекс официально перешел в статус "медвежьего" рынка.

В понедельник фьючерсы на Nasdaq 100 отыграли небольшое повышение на 0,1%, однако рыночные настроения остаются уязвимыми.

Старший аналитик Capital.com Кайл Родда отметил в отчете, что эскалация на Ближнем Востоке "сегодня будет остро ощущаться на азиатских рынках". Он добавил, что дальнейший рост цен на нефть может поставить под угрозу экономическую активность в регионах, сильно зависящих от импорта энергии, а снижение акций полупроводников способствует "глобальному процессу де-левереджа".

Ожидания инфляции растут, ставки на повышение процентных ставок усиливаются

В этом месяце цены на нефть уже выросли более чем на 20%, что вновь разогрело опасения по поводу инфляции.

Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл ясно дал понять, что борьба с инфляцией — это нынешний приоритет номер один. Сейчас внимание рынков сосредоточено на данных PMI за июль, которые будут опубликованы на этой неделе, чтобы определить, достаточно ли устойчива экономика США для поддержки возможного повышения ставки ФРС в сентябре или октябре.

Глава отдела глобальных рыночных стратегий Brown Brothers Harriman Элиас Хаддад написал в отчете: "Если данные PMI за июль еще раз подтвердят относительную силу экономики США, у доллара появится шанс на рост на этой неделе."

Индекс доллара в понедельник практически не изменился, евро торгуется по 1,1430 доллара, иена — по 162,50.

Золото продолжило падение с прошлой недели, спот-цена снизилась и даже опускалась ниже 4000 долларов; серебро и платина также подешевели — рост цен на нефть усилил ожидания, что "ставки останутся высокими дольше обычного", что снизило привлекательность драгоценных металлов как защитных активов.