Micron и Qualcomm подписали долгосрочные соглашения для обеспечения поставок памяти для AI-автомобилей

Компания Micron Technology расширяет сферу спроса на AI-чипы с центров обработки данных на автомобильную индустрию, заключая долгосрочные соглашения для закрепления клиентов и стабилизации источников дохода.

В четверг Micron объявила о подписании долгосрочных соглашений с рядом автомобильных поставщиков, среди которых разработчик чипов Qualcomm, производитель аудиопродукции Harman, а также поставщики автокомпонентов Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo и Hyundai Mobis. Цель соглашений — обеспечить стабильные поставки памяти и комплектующих для автомобилей с AI, а также, закрепив цены, помочь партнерам оптимизировать производственное планирование и инвестиционные решения для будущих передовых платформ.

Подписание этих соглашений отражает ускоренное движение автомобильной отрасли к трансформации в сторону программно-определяемых автомобилей. Президент и CEO Qualcomm Кристиано Амон отметил: «По мере того, как автомобили становятся программно-определяемыми, автопроизводителям нужны технологические платформы, которые будут интегрировать высокопроизводительные вычисления, подключение, память и функции хранения».

Автоиндустрия становится ключевым элементом диверсификации Micron

Централизованная подписка Micron в автоотрасли — часть более широкой стратегической экспансии. CEO Micron Санджай Мехротра в июне этого года сообщил, что компания уже заключила 16 стратегических клиентских соглашений. Он ожидает, что рост, движимый дата-центрами, будет постепенно дополняться спросом на AI-функции в смартфонах, премиальных ПК, автоиндустрии и робототехнике.

Ключевые сценарии применения автомобильных чипов — это системы помощи водителю (ADAS) и цифровые приборные панели, которые предъявляют высокие требования к производительности и стабильности поставок памяти. Благодаря долгосрочным связям в цепочке поставок Micron получает более предсказуемую структуру доходов.

Micron — единственный в США производитель чипов памяти с высокой пропускной способностью (HBM), которые широко используются в AI-процессорах Nvidia. Благодаря стремительному росту распространения AI-инструментов спрос на память остается устойчиво высоким, и Micron, как и ее конкуренты SK Hynix и Samsung Electronics, поддерживает высокие ценовые надбавки на продукцию.

Этот спрос стимулирует весь полупроводниковый сектор к ускоренному расширению производственных мощностей. Области применения памяти охватывают дата-центры, потребительскую электронику и автомобили, что дает Micron потенциал роста на разных конечных рынках.

Институциональные инвесторы начинают пересматривать структуру портфеля в полупроводниковом секторе

Несмотря на то, что такие производители памяти, как Micron, сейчас выигрывают от AI-бумa, некоторые институциональные инвесторы уже проявляют осторожность в оценке акций полупроводниковых компаний. По данным Reuters, по мере того как усиливаются опасения относительно возможного замедления темпов роста капитальных расходов у крупных облачных провайдеров (hyperscaler), некоторые активно управляемые фонды сокращают экспозицию в полупроводниковых акциях в пользу самих облачных гигантов, а также секторов программного обеспечения, финансов и медицины, которые также выигрывают от AI.

UBS оценивает, что в этом году капиталовложения hyperscaler вырастут на 76% до 673 млрд долларов, но уже в следующем году темпы роста снизятся до 25%, а к 2028 году — до 6%. Глобальный портфельный менеджер акций Edmond de Rothschild Asset Management Алексис Боссар отмечает: «Как только они перестанут наращивать капитальные расходы, это, вне сомнений, будет позитивно для hyperscaler, но негативно для полупроводниковой отрасли».

Филадельфийский полупроводниковый индекс за последний год более чем удвоился, но сейчас откатился почти на 18% от июньских максимумов. Согласно июльскому опросу фондовых менеджеров Bank of America Merrill Lynch, 82% респондентов считают полупроводники самым перегруженным направлением на рынке, и никто не отмечает ставку на снижение этого сектора.