Бум инфраструктуры AI стимулирует спрос на авиаперевозки — несколько азиатских авиакомпаний неожиданно “выигрывают”: доходы от грузовых перевозок достигают трехлетнего максимума

Согласно данным приложения Zhihui Finance, азиатские авиакомпании стали новыми бенефициарами растущего спроса на серверы и чипы мощности для искусственного интеллекта (AI), что стало неожиданным благоприятным фактором для смягчения влияния резкого роста цен на авиационное топливо. В последних квартальных отчетах Korea Air, China Airlines и EVA Airways зафиксировали самый высокий уровень грузовых доходов за последние три с лишним года.

Эти авиакомпании отметили, что транспортировка полупроводников и других устройств стимулировала новый виток роста спроса на грузоперевозки. Грузовые доходы Korea Air и China Airlines показали самый крупный квартальный рост с 2022 года, когда пандемия COVID-19 взвинтила транспортные издержки и привела грузовые доходы к историческим максимумам.

Натан Джи, руководитель транспортных исследований Bank of America в Азиатско-Тихоокеанском регионе, заявил: «Грузоперевозки всегда были главным преимуществом для азиатских авиакомпаний». Он добавил: «Мы оптимистично настроены по поводу основ авиагрузовых перевозок к 2027 году». Он отметил, что недавний суперцикл искусственного интеллекта, бурное развитие электронной коммерции и сокращение предложения "поддерживают сильные ценовые возможности".

Глобальный бум строительства дата-центров для искусственного интеллекта и другой инфраструктуры стимулирует резкий рост спроса на грузоперевозки. Отрасли, также извлекающие выгоду из волны AI, включают инжиниринговое оборудование, универсальные аккумуляторные батареи, производителей генераторов и турбин.

AI подстегнул стремительный рост квартальных грузовых доходов для ряда азиатских авиакомпаний

Авиакомпании Тайваня и Южной Кореи имеют собственные флоты грузовых самолетов, находясь в благоприятном положении. Южнокорейские SK hynix и Samsung Electronics являются ведущими мировыми производителями чипов для искусственного интеллекта, а TSMC — основным подрядчиком Nvidia.

По данным индекса TAC, за последние недели ставки на основные авиационные грузовые рейсы из Гонконга, Сеула и Тайваня в США поднялись до самого высокого уровня с 2022 года.

Стоимость авиаперевозок по основным маршрутам из Азии в США существенно выросла

В начале этой недели Korea Air объявила о операционной прибыли, которая превысила ожидания аналитиков более чем в четыре раза. Компания объяснила взлёт грузовых доходов почти на 50% мировыми инвестициями в сферу искусственного интеллекта и заявила о намерении продолжать увеличивать инвестиции в высокоростущие секторы грузовых перевозок, связанные с искусственным интеллектом.

В начале этого года нестабильность на Ближнем Востоке спровоцировала скачок цен на авиационное топливо, в то время как рост поставок чипов для AI помог сгладить давление на издержки авиакомпаний.

Во вторник EVA Airways заявила, что грузы, связанные с AI-серверами, составляют от 40% до 50% общего объема её авиагрузовых перевозок из Тайваня в США, но не уточнила временные рамки. Для удовлетворения рыночного спроса авиакомпания планирует приобрести ещё три грузовых самолёта до 2028 года.

По размеру флота, многие азиатские пассажирские авиакомпании также входят в число ведущих мировых операторов грузовых авиаперевозок. В настоящее время из-за растущего спроса на перевозку AI-оборудования заказы на грузовые самолёты стремительно увеличиваются. В прошлом месяце дочерняя компания China Southern Airlines — Southern Cargo — заказала до 10 грузовых Boeing 777. Cathay Cargo приобрела ещё два грузовых самолёта Airbus A350F, а Air China Cargo в мае добавила к своему заказу ещё четыре A350F, доведя их общее количество до 10.

Впрочем, такие крупные авиастроительные концерны, как Boeing, сталкиваются с многочисленными сложностями при наращивании производства, в том числе с нехваткой комплектующих и рабочей силы, вызванной пандемией.

Bank of America отмечает, что грузы, связанные с искусственным интеллектом, уже начинают вытеснять другие грузы в Азиатско-Тихоокеанском регионе. По словам Джи, это позволило грузовому бизнесу авиакомпаний полностью компенсировать рост цен на авиационное топливо, в отличие от пассажирских рейсов.

По мере публикации следующими неделями отчетов других авиакомпаний, инвесторы смогут четче понять эффект распространения ва́вы AI на спрос в авиагрузовых перевозках.