Волатильность SK Hynix усиливает риски для левериджированных ETF; южнокорейское правительство изучит меры по улучшению ситуации

7 июля, на фоне возросшей волатильности акций SK Hynix, разница доходности между биржевым фондом (ETF) с левереджем, отслеживающим двойные колебания цен акций SK Hynix, увеличилась до более чем 5 процентных пунктов. Рынок указал, что различия в структуре продуктов и возможностях управления фондами напрямую отражаются на доходности, что заставляет инвесторов проявлять осторожность. Между тем, заместитель премьер-министра и министр экономики и финансов Южной Кореи Чу Кён-хо заявил, что ведутся обсуждения по улучшению мер, касающихся продуктов с левереджем на отдельные акции. Однако некоторые считают, что способности управления фондами также являются ключевым фактором, наряду со структурой продукта. Из-за недавних колебаний цен акций Samsung Electronics и SK Hynix, которые ежедневно меняются примерно на 10%, фондами приходится оперативно управлять отклонениями чистой стоимости активов и корректировать портфели в режиме реального времени. После обвала рынка в этот день все 14 продуктов с левереджем на отдельные акции, связанных с Samsung Electronics и SK Hynix, кратковременно опустились ниже цены листинга в 20 000 вон. Во время пленарного заседания Комитета по планированию и финансам заместитель премьер-министра Чу Кён-хо признал: «Я очень осведомлен о беспокойстве, связанном с тем, что левередж-ETF вызывает значительную волатильность на фондовом рынке». Он пояснил: «При внедрении соответствующих политик мы одновременно учитывали и рынок иностранных валют, и рынок капитала, однако возникли некоторые проблемы. Сейчас мы обсуждаем пути совершенствования соответствующих систем и минимизации этих проблем и негативных последствий».