Японские акции в движении: обвал Samsung вызвал «эффект домино», акции Kioxia упали почти на 12%, возглавив падение японского полупроводникового сектора

格隆汇, 7 июля — Из-за значительного падения акций Samsung Electronics и SK Hynix, акции компаний, связанных с хранением данных на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, резко снизились. В частности, японский производитель микросхем памяти Kioxia упал почти на 12%, став лидером падения среди японских полупроводниковых компаний.Согласно анализу финансового инвестиционного AI-ассистента Kouzi APP, главным фактором падения акций Kioxia является совокупное действие трех компонентов: «обвал, вызванный влиянием Samsung + фиксация прибыли самой компании + изменение настроений в секторе». 1) Операционная прибыль Samsung за второй квартал выросла на 1 810%, превысив ожидания, но стоимость акций резко упала. Это стало сигналом для всего сектора хранения данных — положительные новости больше не стимулируют рост, рынок оценивает их как негативные. Kioxia, как один из трех крупнейших мировых производителей NAND Flash, тесно связана с Samsung и SK Hynix, находясь в одном цикле хранения данных, и рынок реагирует синхронно. Как только рынок Кореи падает, японский рынок последовательно снижается.2) Причинами падения акций Kioxia стали также собственные факторы компании — ранее акции достигли существенного роста, и многие инвесторы фиксировали прибыль.3) Это проблема не только Kioxia, а всего сектора: происходит смена индустриального стиля, капитал переходит от «продавцов инструментов» к «добытчикам золота». Wilson из Morgan Stanley прямо отметил, что импульс в полупроводниковом секторе иссяк, и финансовые потоки переместились в гиганты сверхвычислений и искусственного интеллекта, такие как Microsoft, Amazon и Meta; также происходит ротация ценных акций.Kouzi APP дополнительно отмечает, что краткосрочное падение акций Kioxia связано с влиянием Samsung и эмоциональной распродажей, а среднесрочное — с переходом всего сектора хранения данных от «общего роста» к «диверсификации». Фундаментальные показатели не ухудшились (цены на NAND продолжают расти, контрактные цены в третьем квартале прогнозируются увеличиться на 10–15%), однако оценка и рыночные настроения опережают базу: рост был чрезмерным, соответственно, падение также будет сильным.