UBS вновь повысил прогноз цен на чипы памяти и заявил, что дефицит DRAM, как ожидается, продлится до 2028 года

BlockBeats сообщает, что 3 июля UBS повысил прогноз по базовой цене контракта DDR после отраслевого исследования: рост в третьем квартале 2026 года составит 32% по сравнению с предыдущим кварталом, а в четвертом квартале 2026 года — 18%. Ранее прогнозировалось повышение на 17% и 12% соответственно. UBS продолжает ожидать, что дефицит в секторе DRAM сохранится как минимум до 2028 года. К 2027 году разница между ростом спроса и предложения на DRAM, предположительно, увеличится до 17%.

Если предположить, что в 2027 году конечные потребители не сократят свои запасы, то после их пополнения во второй половине 2026 года они останутся на высоком уровне, и дефицит поставок возрастёт с 8,1% в 2026 году до 13,6% в 2027 году. UBS отмечает, что оба эти значения беспрецедентны за последние 30 лет.

Что касается NAND, UBS сейчас прогнозирует рост цен на 30% в третьем квартале 2026 года и на 12% в четвертом квартале. Ожидается, что цикл роста NAND продлится как минимум до четвертого квартала 2027 года. Кроме того, UBS повысил прогноз доходов индустрии памяти: до 992 миллиардов долларов в 2026 году и 1,763 триллиона долларов в 2027 году. Основной риск связан с платежеспособностью крупных облачных сервисов, особенно если им потребуется привлекать финансирование на капитальные расходы через рынки капитала.