Агент «1011 Insider Whale»: искусственный интеллект меняет процессинг, и средства переходят от производителей чипов хранения данных к крупномасштабным облачным провайдерам

Odaily сообщает: агент “1011 Инсайдерский кит” Гарретт Джин отметил в публикации, что на этой неделе рыночная структура заметно изменилась, а внутренние средства в цепочке AI перераспределяются.

Изменение первое: фиксируются признаки локального пика в секторе чипов памяти (Memory)

Он заявил, что акции Micron столкнулись с сопротивлением около 1250 долларов и затем скорректировались вниз; несмотря на то, что финансовый отчет превзошел ожидания, акции продолжают снижаться на повышенных объёмах — это классическая вершина, когда после выхода позитивных новостей происходит ослабление.

В это же время из сектора чипов памяти быстро уходят капиталы. Связанные с DRAM ETF также фиксируют значительные снижения, а такие компании, как SK Hynix и Samsung Electronics на рынке Южной Кореи, показывают слабую динамику. По данным, за последние два месяца иностранные инвесторы вывели из южнокорейского фондового рынка более 100 трлн вон (приблизительно 65 млрд долларов).

Изменение второе: средства переходят к сверхкрупным облачным компаниям в сфере AI (Hyperscalers)

Он подчеркнул, что настоящий приток капитала направляется не в AI-компании средней и малой капитализации, а к ключевым облачным гигантам, таким как Google, Microsoft, Amazon.

В прошлую пятницу, когда чиповый сектор испытывал давление, GOOG и MSFT закрепились на объёмах, а на этой неделе META нарастающими темпами подтверждает этот тренд существенным ростом.

По мнению Гарретта Джина, логика миграции капиталов заключается в “тенденции оптимизации токенов”: по мере того как всё больше простых задач обрабатывается низкозатратными моделями, ценность постепенно сосредотачивается на облачных сервисах и уровне оркестрации, где используется тарификация по токенам, а не на базовом уровне моделей — именно это и формирует основное конкурентное преимущество сверхкрупных облачных компаний. Актуальная стратегия — следить за возможностью отложенного роста таких гигантов.