Новый максимум! Акции производителей полупроводникового оборудования стремительно растут: AI + крупный контракт на 800 трлн вон из Южной Кореи, AMAT, LRCX, KLAC взлетают

Новый максимум! Акции производителей полупроводникового оборудования стремительно растут: AI + крупный контракт на 800 трлн вон из Южной Кореи, AMAT, LRCX, KLAC взлетают

2026/07/01 07:52

Показать оригинал

Автор:

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

1. Текущая ситуация на рынке: гигантские инвестиции Южной Кореи подогревают спрос на оборудование, три ведущих игрока устремляются к вершине

В последнее время в сегменте полупроводникового оборудования на американском фондовом рынке наблюдается настоящий бум. В конце июня AMAT (Applied Materials) выросла почти на 10% за один день и установила новый исторический максимум, а общий рост за месяц превысил 50%.

LRCX (Lam Research) выросла почти на 6%, а KLAC (KLA Corp.) — более чем на 7%. Все три компании обновили локальные максимумы.

Новый максимум! Акции производителей полупроводникового оборудования стремительно растут: AI + крупный контракт на 800 трлн вон из Южной Кореи, AMAT, LRCX, KLAC взлетают image 0

Прямым триггером стали масштабные шаги южнокорейского правительства и компаний: Samsung и SK Hynix планируют инвестировать около 800 трлн вон в юго-западном регионе и построить четыре современных завода по производству чипов с целью удвоить производственные мощности по DRAM за пять лет.

Эти средства в первую очередь будут потрачены на оборудование: от первых этапов производства пластин до этапов оптимизации производительности AI-чипов. Крупнейшие мировые производители оборудования напрямую выигрывают от происходящего. Рынок стремительно оживился, капиталы массово устремились к этим «продавцам лопат», и объёмы торгов, и волатильность заметно выросли.

2. Логика инвестирования: взрывной спрос на AI-центры обработки данных, резкое повышение расходов на WFE

Этот рост обусловлен не просто эмоциями рынка, а реальными причинами — отраслевым циклом.

Развитие AI, особенно интеллектуальных агентов, вызвало взрывной спрос в центрах обработки данных на высокопроизводительные чипы и память. К 2026 году ожидается, что мировые hyperscaler потратят на AI-инфраструктуру более 600 млрд долларов, причём стоимость чипов составляет более 95% от стоимости серверного стоечного оборудования AI.

В сфере хранения данных наблюдается структурный взрыв спроса на NAND — производства фабрик кристаллов вынуждены расширяться и модернизироваться. Citi недавно резко повысила прогноз глобальных трат на оборудование для фабрик (WFE): в бычьем сценарии 2026 года он достигает 145 млрд долларов, в 2027 — 200 млрд, а в 2028 — 250 млрд. Это первый раз, когда аналитики дают прогноз до 2028 года, что отражает уверенность в долгосрочном росте.

Тем не менее, у трёх ведущих компаний на рынке оборудования свои сильные стороны, но все они твёрдо следуют общей тенденции.

AMAT располагает самой широкой линейкой оборудования, лидирует на рынке передовых технологий封装, использует модель подписки программного обеспечения для долгосрочного удержания клиентов и получает выгоду от всего производственного цикла;
LRCX особенно сильна в оборудовании для травления и осаждения, и в наибольшей степени выигрывает от технологических изменений в хранении данных;
KLAC практически монополизировала рынок контроля и инспекции производственных процессов — рост качества продукции является неотъемлемой необходимостью для каждой новой линии. На фоне восстановления инвестиций у клиентов видимость заказов высока, уверенность в росте результатов существенно выше, чем в периоды спада.

Для трейдеров такие активы в периоды роста склонности к риску отличаются высокой волатильностью и отличной динамикой,

3. Детальный разбор трёх бенефициаров: стратегии AMAT, LRCX и KLAC

1. AMAT — «универсальный боец» полупроводникового оборудования

Помимо традиционных процессов осаждения, травления и CMP, AMAT также обладает преимуществами в передовых封装-технологиях и оборудовании для экранов.

В условиях растущего спроса со стороны AI-чипов на передовые процессы, диверсифицированное развитие AMAT позволяет компании получать выгоду как от логических чипов, так и от расширения производства памяти. Недавний впечатляющий рост акций отражает признание рынка их потенциала.

2. LRCX — больший акцент на цикле хранения данных

Основное направление — оборудование для травления, спрос на которое резко возрастает по мере усложнения структур NAND и DRAM, вызывая как потребность в замене, так и новый спрос. Аналитики Citi и других компаний положительно оценивают рост доли LRCX на рынке NAND-оборудования, а по мере реализации проектов расширения в Южной Корее и на Тайване к 2026–2027 годам возможен ускоренный прирост прибыли. Акции более волатильны, но и ростовые возможности выше — хорош для инвесторов, интересующихся памятью.

3. KLAC — «глубокий ров» (высочайший уровень защиты)

KLAC занимает около 60% рынка контроля производственных процессов и инспекционного оборудования, технологический барьер очень высок, а ближайшие конкуренты серьёзно отстают. Ни одна производственная линия не обойдётся без их инструментов контроля качества. Недавно компания также повысила дивиденды и провела дробление акций, что привлекло ещё больше капитала, а обратный выкуп свидетельствует о доверии менеджмента к будущему компании. Все три компании не конкуренты, а партнёры, создавшие центральную цепь поставок полупроводникового оборудования. Следование тренду AI-капитальных вложений обеспечивает как ближайшие триггеры, так и поддержку финансовых результатов в среднесрочной перспективе.

4. Итог

Популярность в секторе полупроводникового оборудования объясняется переходом AI-инфраструктуры от концепции к масштабной реализации, а крупный контракт из Южной Кореи — лишь триггер, стоящий за ним долгосрочный глобальный тренд расширения центров обработки данных.

AMAT, LRCX и KLAC, являясь лидерами отрасли, имеют надёжные фундаментальные показатели и высокий уровень видимости заказов — это лучшие объекты для инвестирования в благоприятный цикл.

Однако не стоит забывать о рисках: геополитика, темпы капитальных вложений клиентов и другие факторы требуют внимания. Рекомендуется учитывать свежие фундаментальные и отраслевые данные, а также размер собственных позиций, и инвестировать рационально.

Независимо от того, инвестируете ли вы в спотовые или маржинальные продукты, следите за этими тремя компаниями, чтобы не упустить alpha-рост на акциях производителей оборудования и получить свою прибыль в AI-цепочке!

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Сигналы из отчетов производителей чипов за второй квартал: спрос сильнее, чем три месяца назад, рост цен начинает "распространяться"

JPMorgan считает, что отчеты за второй квартал мировых производителей полупроводников дают чёткий бычий сигнал: во-первых, спрос превзошёл ожидания, и такие гиганты, как TSMC, значительно увеличили капитальные вложения для ускорения расширения производства; во-вторых, эффект роста цен реально распространяется на производителей оборудования и материалов, что позволяет поставщикам техники повышать маржинальность за счёт повышения цен; в-третьих, крупнейшие игроки рынка памяти с помощью долгосрочных контрактов и крупных авансовых платежей заранее закрепили очень высокий уровень рентабельности на ближайшие годы.

华尔街见闻•2026/08/17 02:11

Сигналы из квартальных отчетов производителей чипов: спрос сейчас выше, чем три месяца назад, рост цен начинает «распространяться»

华尔街见闻•2026/08/17 02:07

Экономика Японии неожиданно «затормозила»! ВВП во втором квартале вырос всего на 1,1%, в то время как доходность 10-летних государственных облигаций Японии достигла максимума за 30 лет.

Экономический рост Японии неожиданно замедлился за три месяца, завершившихся в июне, что может усложнить коммуникацию политики Банка Японии при рассмотрении сроков следующего повышения ставки.

智通财经•2026/08/17 02:01