Джим Крамер: логика торговли AI меняется, такие поставщики, как Micron и Intel, выиграют от масштабного цикла инвестиций

BlockBeats News, 1 июля — бывший менеджер хедж-фонда и ведущий CNBC Джим Крамер заявил, что текущая логика ценообразования Уолл-стрит в отношении AI-трейдинга изменилась: рынок теперь поощряет технологические компании, предоставляющие продукты для AI-бури, а не клиентов, оплачивающих внедрение AI. Крамер отметил, что в июне совокупная рыночная стоимость «Большой семёрки» испарилась примерно на 2,3 триллиона долларов, из-за чего инвесторы задумались, принесут ли масштабные расходы этих компаний на AI в итоге достаточную прибыль и свободный денежный поток. Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta — среди компаний с крупнейшими расходами на AI-центры обработки данных, и он считает, что эти гипермасштабные облачные провайдеры становятся жертвами собственных AI-амбиций.

Крамер заявил, что несмотря на то, что у этих компаний есть финансовые ресурсы для продолжения миллиардных инвестиций, рыночный спрос на вычислительную инфраструктуру превысил предложение, что привело к росту цен на ключевые компоненты, такие как микросхемы памяти и сетевые устройства. Эта динамика принесла выгоду компаниям-корпоративным «продавцам лопат» в эпоху AI, а не основным тратящим игрокам. Он отметил: «Крупнейшие выигравшие — это полная противоположность Magnificent Seven, они производят продукты, которые находятся в дефиците и пользуются растущим спросом».

Крамер указал, что производители микросхем памяти Micron Technology и Sandisk, а также Intel, Marvell Technology и AMD оказались одними из самых успешных во втором квартале. Он отметил, что дисбаланс спроса и предложения обеспечил этим компаниям сильный рост прибыли, благодаря чему аналитики продолжали повышать рейтинги и целевые цены. Среди них Крамер выделил Intel как свою новую главную рекомендацию, отметив, что CEO Пэт Гелсингер возвращает чипмейкера к жизни, а сама компания готова воспользоваться ростом спроса на CPU, передовую упаковку микросхем и развитие внутреннего производства полупроводников в США.