Главная неделя по важным данным: публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе перенесена на четверг, конфликт между США и Ираном вновь обостряется, а перебалансировка в конце месяца усиливает риск волатильности

BlockBeats News, 28 июня. На этой неделе мировой рынок столкнётся с очень сложной ситуацией, обусловленной множеством факторов: Супер-неделей статистики, преждевременным выходом данных по занятости вне сельского хозяйства, окончанием месяца/квартала/года и институциональным ребалансированием, а также обострением конфликта между США и Ираном, что может привести к существенному скачку волатильности на рынке.

В геополитической сфере, несмотря на соглашение о прекращении огня между США и Ираном, напряжённость не спала. В субботу вооружённые силы США нанесли второй авиаудар по иранским целям в ответ на сбитый Ираном танкер под флагом Панамы "Kiku", перевозивший более 2 миллионов баррелей нефти. В свою очередь, Корпус стражей исламской революции Ирана атаковал Кувейт и Бахрейн ракетами и беспилотниками, предупредив, что любое нарушение соглашения спровоцирует "разрушительный ответ". Риск в Ормузском проливе вновь возрос, оказывая давление на цены на нефть, которые ранее снизились примерно до $72. Deutsche Bank предупреждает, что рынок слишком оптимистично оценивает восстановление предложения, поскольку запасы на нефтетерминале Харг ниже уровня, необходимого для стабильности системы.

Что касается статистических данных, из-за выходного дня по случаю Дня независимости в США 4 июля, в этом месяце отчёт по занятости вне сельского хозяйства опубликуют досрочно — в четверг, 2 июля. Ожидается, что в июне будет создано 130 тысяч новых рабочих мест. На эту неделю приходится насыщенный календарь: во вторник — данные по открытым вакансиям JOLTS, в среду — отчёт по занятости ADP и индекс деловой активности в промышленности ISM, предварительные данные по инфляции (CPI) в еврозоне за июнь, а также серия других релизов, которые будут поочерёдно влиять на рынок. Кроме того, индекс PCE за май, опубликованный на прошлой неделе, вырос на 4,1% в годовом выражении, достигнув почти трёхлетнего максимума, что ещё больше укрепляет ожидания повышения ставки ФРС во второй половине года.

Что касается динамики активов, индекс S&P 500 вырос более чем на 7% за первое полугодие, индекс полупроводников Филадельфии прибавил 85% с мартовского минимума, однако NASDAQ за эту неделю снизился более чем на 4%. Золото не удержалось выше отметки $1800 на фоне сильных данных по США и инфляционного давления, однако опрос Kitco показывает, что как институциональные, так и розничные инвесторы в основном настроены понижательно. JPMorgan Chase повысил целевой ориентир S&P 500 на конец года с 7200 до 7800, однако многие институции советуют инвесторам сохранять осторожность при входе во второе полугодие и ждать возможностей для покупки, которые появятся на фоне волатильности.