Обновление инвестиционного рейтинга | Citibank: существенно повышает целевую цену SK Hynix до 3.1 миллионов вон, улучшает прогнозы по ценам на DRAM и NAND.

Голден Тен Дата, 12 мая — Citigroup опубликовал отчет, в котором повысил целевую цену SK Hynix с 1,7 млн корейских вон до 3,1 млн корейских вон, сохранив рейтинг "покупать". Ожидается, что компания получит выгоду от роста средней цены массовой памяти и опережающего ожидания увеличения цен на память с высокой пропускной способностью (HBM) во второй половине 2026 года. Citigroup увеличил прогноз операционной прибыли SK Hynix на 2026 и 2027 годы на 8% и 16% соответственно, до 251 трлн и 347 трлн вон. В отчете отмечается, что из-за того, что спрос клиентов на высококлассную память превышает предложение, Citigroup поднял прогноз по годовому росту средней цены серверной DDR5 DRAM в 2026 году с 308% до 329%. На фоне спроса, вызванного искусственным интеллектом, Citigroup ожидает, что цена на 64 ГБ серверную DDR5 DIMM вырастет с 873 долларов в первом квартале до 1586 долларов. Для SSD, опираясь на спрос на KV-кэш-память, Citigroup повысил прогноз по годовому росту средней цены SSD в 2026 году с 242% до 267%. Банк также повысил прогноз средней мировой цены на DRAM и NAND в 2026 году — ожидается рост соответственно на 200% и 186% по сравнению с предыдущими оценками (190% и 172%).