Правительство Канады и TD Bank успешно провели пилотный выпуск облигаций на 100 миллионов CAD с использованием технологии Hyperledger Fabric

Банк Канады (BoC) завершил пилотный проект по токенизации под названием Project Samara, целью которого было оценить роль блокчейн-технологий для улучшения выпуска и расчетов по государственным облигациям.

В рамках эксперимента государственное подразделение по торговому финансированию Export Development Canada выпустило первую в Канаде токенизированную облигацию, рассчитанную в оптовых депозитах центрального банка. Жизненный цикл облигации будет реализован на платформе Samara.

Совместно с подразделениями по рынкам и обслуживанию инвесторов TD Bank и Royal Bank of Canada, BoC в рамках «ограниченного эксперимента» протестировал возможность выпуска одной трехмесячной облигации на 100 миллионов канадских долларов для «закрытой группы инвесторов».

Samara построена на базе Hyperledger Fabric для управления размещением облигаций, торгами, выплатой купонов, погашением и вторичной торговлей.

В релизе BoC отмечается, что Samara позволила добиться повышения операционной эффективности, улучшения целостности данных и снижения контрагентского и расчетного риска. Некоторые из этих улучшений были «частично нивелированы» увеличением сложности системы, издержками ликвидности и пробелами в действующей нормативной базе.

«Несмотря на техническую реализуемость, более широкое внедрение, вероятно, будет происходить медленно из-за ряда факторов, таких как интеграционные сложности и ограниченный интерес к изменениям ключевой инфраструктуры», — говорится в сообщении.

Samara основывалась на выводах проекта BoC Jasper, запущенного в 2016 году в сотрудничестве с Payments Canada и частными партнерами для тестирования распределённых реестров для оптовых межбанковских платежей и расчетов по ценным бумагам.

«Project Samara демонстрирует, как государственный сектор и индустрия могут работать вместе, чтобы использовать инновации в платёжной экосистеме», — заявил исполнительный директор BoC по платежам, надзору и контролю Рон Моро. «Проект позволил нам понять реальные преимущества и вызовы токенизации на рынках капитала. Банк приветствует дальнейшее сотрудничество в этой быстро развивающейся сфере и продолжит играть роль катализатора инноваций в платежах на благо канадцев».

Федеральный бюджет Канады на 2025 год содержит планы по внедрению нового регулирования для стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам. В отличие от полунезависимой Федеральной резервной системы в США, Банк Канады полностью принадлежит правительству Канады.