Новая ставка Пола Тюдора Джонса на IBM оказалась под давлением после шокирующей новости об искусственном интеллекте на 30 миллиардов долларов
Paul Tudor Jones хорошо известен своим умением определять макроэкономические переломные моменты. Но новая ставка его фирмы, Tudor Investment, на International Business Machines Corp. (NYSE:IBM) внезапно сталкивается с испытанием, которого мало кто ожидал.
Ставка Paul Tudor Jones на IBM сталкивается с реальностью искусственного интеллекта
По данным HedgeFollow, миллиардер и управляющий хедж-фондом открыл новую позицию в IBM в четвертом квартале 2025 года, приобретя около 100 000 акций на сумму примерно 29,6 миллиона долларов по средней цене 289,19 доллара за акцию. На тот момент этот шаг свидетельствовал о доверии к позиции IBM как бенефициара корпоративного искусственного интеллекта — а не жертвы.
Однако этот нарратив резко изменился на этой неделе.
Акции IBM рухнули примерно на 13% за одну торговую сессию после того, как Anthropic представила Claude Code — инструмент искусственного интеллекта, способный анализировать и модернизировать устаревшие кодовые базы, включая COBOL, язык программирования, которому уже несколько десятилетий и который до сих пор лежит в основе многих корпоративных систем IBM.
Это падение уничтожило примерно 30 миллиардов долларов рыночной капитализации IBM, что стало худшим однодневным обвалом за последние десятилетия.
Для Tudor Jones момент оказался весьма знаменательным. Сейчас акции IBM торгуются примерно на 20% ниже его расчетной цены входа, и его новая ставка уже находится под давлением — что подчеркивает, насколько стремительно искусственный интеллект меняет инвестиционный ландшафт.
Основной бизнес IBM под ударом
Реакция рынка отражает более глубокую озабоченность: Claude Code нацелен на одну из самых ценных крепостей IBM — модернизацию устаревших систем и корпоративный консалтинг.
На протяжении десятилетий доминирование IBM строилось на помощи крупным организациям в поддержке и обновлении критически важной инфраструктуры. Claude Code грозит сократить сроки, которые ранее занимали месяцы, до нескольких часов, вызывая вопросы о долгосрочной жизнеспособности этой бизнес-модели.
Эти изменения заставляют инвесторов пересматривать, действительно ли IBM является победителем в эпоху искусственного интеллекта — или одним из первых представителей крупного капитала, ставших его жертвой.
На данный момент сигнал с рынков очевиден: даже легендарные инвесторы, такие как Jones, не застрахованы от скорости и масштабов перемен, вызванных искусственным интеллектом.
Фото: Shutterstock
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Судоходство в Ормузском проливе почти остановилось! Ближневосточные энергетические компании ищут выход, поставщики СПГ прибегают к редкой перевалке судно-ко-судну
Несмотря на продолжающееся противостояние между США и Ираном вокруг стратегически важного Ормузского пролива, поставщики продолжают прилагать усилия для того, чтобы топливо из внутренней части Персидского залива поступало на мировые рынки.
Насколько агрессивна оценка IPO Anthropic? Уолл-стрит делает ставку: к 2028 году доходы взлетят до 200 миллиардов долларов.
Anthropic готовится к выходу на биржу, и Уолл-стрит использует ожидаемую выручку компании в 2028 году (около 200 миллиардов долларов) в качестве основного якоря для оценки, а не текущие показатели. Годовой рост выручки компании стремителен, однако огромные инвестиции в искусственный интеллект означают, что прибыль пока остаётся далёкой перспективой. Рынок ориентируется на оценку таких быстрорастущих компаний, как Palantir и SpaceX, делая ставку на то, что Anthropic сможет в будущем реализовать эффект масштаба и превратить рост в прибыль. Однако вопрос о том, сможет ли эта логика высокой оценки сохраниться, остаётся открытым и требует рыночной проверки.
Amazon AWS — путь к триллионным доходам
Morgan Stanley прогнозирует, что мощности AWS по вычислениям увеличатся с 14 ГВт в 2025 году до 120 ГВт к 2035 году. Если монетизация вычислительных мощностей достигнет 12 долларов за ватт, доход AWS может превысить 1 триллион долларов. По мере расширения бизнеса рентабельность AI-направления компании, вероятно, последует за траекторией роста основного облачного бизнеса, и в долгосрочной перспективе маржа EBIT может достигнуть около 30%.
Тихая перед бурей: накануне ликвидации "AI-гения фондового рынка" SA крупно ставит на чипы памяти, Castle полностью хеджирует, а Jane Street при миллиардных хеджах все равно терпит огромные убытки в миллиарды
SA, Castle Investments и Jan Street недавно опубликовали свои отчеты о портфеле за второй квартал, который закончился 30 июня 2026 года (форма 13F).
Цены на крипто
Далее
