Когда рынок негативно настроен ко всему, на какие проекты стоит обратить внимание?

Chainfeeds Введение:

В то время как большинство считает, что «VC-токены мертвы», «технологические нарративы исчезли», «листинг больше не гарантирует рост», «все сделки — это MEME», я, напротив, считаю, что сейчас настал момент покупать просадку в технологических проектах.

Источник:

Haotian

Мнение:

Haotian: Пессимистичные ожидания по поводу сезона альткоинов косвенно снизили оценки проектов. Некоторые отличные проекты и неудачные проекты проходят через одинаковые этапы: airdrop —> листинг и распределение токенов —> рыночная консолидация. Поэтому, под проклятием того, что многие плохие проекты достигают пика сразу после выпуска токена, качественные проекты неизбежно оказываются ошибочно недооценёнными из-за общей негативной атмосферы — и это наш шанс нарастить позиции в таких проектах на просадках. Например, что было бы с $ZKC $PROVE, если бы они запускались в условиях TGE $STRK? Между развитием технологических проектов и их рыночным признанием существует естественный временной разрыв. Сейчас мы находимся в тихом периоде накопления технологий: ZK, TEE, AI infra, Intent-трейдинг, высокопроизводительные блокчейны и так далее — выпущено множество токенов, и все они стали технологическим долгом, но чтобы эта инфраструктура была замечена, нужно дождаться взрывного роста приложений, как это было с DeFi или NFT (AI Agent?). Только тогда такие проекты действительно получат шанс проявить себя. В медвежьем рынке мы можем, опираясь на технологическую эстетику, выбрать технологический проект, держать его в долгосрок и наслаждаться высоким ростом. Хотя MEME-токены обладают большей взрывной силой, они требуют интенсивной PVP-игры, круглосуточного мониторинга, и большинство людей не выдерживают такой высокой стоимости возможностей и психологического давления. В условиях, когда невозможно контролировать волатильность портфеля, важно сознательно выбирать комфортный «опыт владения». На рынке происходит структурная очистка нарративов, связанных с технологическим долгом. Проекты, которые просто создают концепции и ловят хайп, но не имеют доли рынка и влияния в ключевых направлениях, будут полностью вытеснены. Напротив, те, кто определяет технологические стандарты, ведёт отрасль вперёд и строит двусторонние рынки между поставщиками и потребителями, обязательно дождутся второго расцвета. Традиционная структура спроса на закупки с Уолл-стрит даст технологическим проектам новую точку опоры для оценки. Проекты, которые могут предоставить инфраструктуру для новых средств и пользователей из TradFi, имеют отличные перспективы. Также больше шансов у тех, кто после достижения PMF готов выкупать свои токены, а также у DATs, которые способны стабильно привлекать новые средства. Внутриотраслевая конкуренция подняла порог входа для понимания, но также определила новую методологию оценки и отбора проектов.